👏 Alderan remercie les jurys ainsi que le Magazine Investissement Conseils, organisateur de l’événement, pour leur reconnaissance de la qualité du travail fourni par les équipes d’Alderan.
🥇 Primée aux Pyramides de la Gestion du Patrimoine pour la troisième année consécutive (Meilleure SCPI Spécialisée à capital variable en 2023 et prix du Développement en 2022), ActivImmo démontre une stabilité remarquable dans ses résultats, témoignant ainsi de la vision stratégique et de l’expertise méticuleuse déployées par Alderan.
🙏 Alderan est honorée par cette nouvelle marque de confiance et tient à remercier tous les partenaires qui participent au quotidien au succès d’ActivImmo.
AVERTISSEMENT
Comme tout investissement, investir dans une SCPI comporte entre autres un risque de perte en capital. Il est rappelé que le montant du capital investi n’est pas garanti et qu’il est recommandé de conserver ses parts pendant une période d’au moins 8 ans.
Alderan lance Comète, une nouvelle SCPI diversifiée et tournée vers l’internationale. Pauline Collet, la Directrice du Développement et du Marketing, fait le point sur ce lancement qui rencontre déjà un beau succès, ainsi que sur les perspectives d’un marché immobilier qui, selon eux, sera propice à l’investissement et aux belles opportunités.
Fanny Berthon : Bonjour à toutes et à tous. Bienvenue sur Club Patrimoine pour une nouvelle interview avec Pauline Collet, Directrice du Développement et du Marketing chez Alderan. Bonjour Pauline.
Pauline Collet : Bonjour Fanny.
FB : Merci d’être avec nous. Nous allons commencer par faire un point sur l’année 2023. Comment s’est-elle passée chez Alderan ?
PC : Il y a une phrase de mon Directeur Général que j’aime beaucoup : chez Alderan nous disons ce que nous allons faire et nous faisons ce que nous disons, et je crois qu’en 2023 c’est absolument ce que nous avons fait chez Alderan. En ce qui concerne ActivImmo, nous avons maintenu un niveau de collecte important malgré des marchés un peu compliqués, puisque nous avons collecté près de 325 M€ qui ont été investis en totalité, puisque nous avons même investi davantage, près de 370 M€, qui ont été correctement investis puisque nous avons eu un taux de distribution de 5,52 %, conforme voire légèrement au-dessus de notre objectif de l’année. En ce qui concerne la valeur de reconstitution, elle s’établit juste au-dessous de notre prix de part, à 600,88€, soit une légère baisse de notre patrimoine de près de 2 %. En ce qui concerne maintenant le Club Deal Vadora II, il a été clôturé au 31 décembre 2023 et nous avons réalisé les deux acquisitions prévues, en l’occurrence le Club Med des Boucaniers à la Martinique et un portefeuille de résidences de tourisme situées entre la mer et la montagne.
FB : Vous avez également lancé en 2023 une SCPI à vocation internationale, une SCPI diversifiée, c’est la SCPI Comète, lancée en décembre dernier. Elle fonctionne plutôt bien. Pouvons-nous en savoir plus sur ses caractéristiques, son évolution ?
PC : Après une grosse année de travail, nous avons fini par lancer le 18 décembre dernier Comète : une SCPI destinée à investir exclusivement hors de France, en Union Européenne d’abord et puis au-delà sur opportunité. Cette SCPI, en période de phase sponsor jusqu’au 29 février connaît un succès croissant puisqu’elle atteint déjà une capitalisation proche de 30 M€. Ensuite, la collecte abondante devrait nous permettre d’investir dans pas mal de pays cibles, comme l’Espagne, l’Italie où nous sommes déjà présents, et puis probablement en Irlande, aux Pays-Bas, qui sont des pays que nous regardons d’ores et déjà.
FB : Parfait. Nous allons maintenant parler des perspectives pour 2024 chez Alderan Quelles sont ces prévisions ?
PC : Trois points importants. Le premier, nous allons continuer le développement d’ActivImmo. Nous espérons avoir une collecte suffisamment importante pour saisir des opportunités immobilières qui vont nous permettre de maintenir un taux de distribution élevé dans le temps. Pour ce faire, nous continuons le développement avec un gros partenaire qui nous a rejoints le 1er février et puis peut-être d’autres au cours de l’année. En ce qui concerne Comète, nous avions un objectif prévisionnel d’une collecte de 50 M€ sur l’année. Nous nous laissons la possibilité de revoir cet objectif à la mi-année. Et bien entendu, nous espérons saisir de nombreuses opportunités immobilières pour atteindre, voire dépasser, notre objectif de taux de distribution, qui était de 6 % sur l’année. Enfin, nous continuons le développement de nos outils et de nos services puisque le 14 février dernier, nous avons lancé Falcon, un outil propriétaire, qui est une interface à destination à la fois de nos clients et de nos partenaires. En 2024, nous pourrons peut-être travailler sur de nouveaux projets.
FB : Peut-être que nous pourrons vous recevoir pour en parler
PC : Peut-être.
FB : Merci beaucoup Pauline.
AVERTISSEMENT
Comme tout investissement, investir dans une SCPI comporte entre autres un risque de perte en capital. Il est rappelé que le montant du capital investi n’est pas garanti et qu’il est recommandé de conserver ses parts pendant une période d’au moins 8 ans.
Comme tout investissement, investir dans une SCPI comporte entre autres un risque de perte en capital. Il est rappelé que le montant du capital investi n’est pas garanti et qu’il est recommandé de conserver ses parts pendant une période d’au moins 8 ans.
Dans cette nouvelle vidéo de la Confiserie de l’Epargne, proposée par la Boutique des Placements, Raphaël Oziel reçoit Rémy Bourgeon, président d’Alderan, pour nous parler de la toute nouvelle SCPI Comète.
Au sommaire :
Pouvez vous présenter la société de gestion Alderan ? (1:14)
Rémy pouvez vous nous parler de votre parcours ? (1:56)
Pouvez-vous présenter la nouvelle SCPI Comète ? (3:22)
Quel est l’objectif de rendement de Comète ? (4:40)
Pouvez-vous nous présenter 2,3 actifs cibles de la stratégie ? (5:15)
Quelle est la légitimité d’Alderan à investir à l’étranger ? (6:11)
La question du Petit Prince, Rémy dessinez moi Comète ? (12:24)
La question Punchline, Comète en une seule phrase ce serait quoi ? (12:44)
Actuellement quelle est l’offre commerciale sur Comète ? (13:33)
Si vous deviez investir à titre personnel sur une SCPI confrère, ce serait laquelle et pourquoi ? (14:20)
Quel conseil donneriez vous à quelqu’un qui souhaite créer son entreprise ? (15:34)
AVERTISSEMENT
Comme tout investissement, investir dans une SCPI comporte entre autres un risque de perte en capital. Il est rappelé que le montant du capital investi n’est pas garanti et qu’il est recommandé de conserver ses parts pendant une période d’au moins 8 ans.
Pauline Collet partage les temps forts de l’année 2023 au micro de Gestion de Fortune :
🔸 400M€ investis pour le compte d’ActivImmo, 🔹 Lancement de Comète – SCPI diversifiée ayant vocation à investir à l’international
🎯 Pour 2024, Alderan vise à faire profiter ses deux véhicules d’un contexte de marché favorable, notamment en Europe.
📍Alderan dispose d’un pipeline solide avec des opportunités d’investissement prometteuse en Espagne 🇪🇸, Italie 🇮🇹, aux Pays-Bas 🇳🇱et en Irlande 🇮🇪.
💸 Objectifs de collecte en 2024 : 👉 250M€ pour la SCPI ActivImmo 👉 50M€ pour la SCPI Comète
AVERTISSEMENT
Comme tout investissement, investir dans une SCPI comporte entre autres un risque de perte en capital. Il est rappelé que le montant du capital investi n’est pas garanti et qu’il est recommandé de conserver ses parts pendant une période d’au moins 8 ans.
Découvrez la vidéo Zoom Invest de Pauline Collet et Miranda Khabiri, réalisée à l’occasion du lancement de la SCPI Comète.
AVERTISSEMENT
Comme tout investissement, investir dans une SCPI comporte entre autres un risque de perte en capital. Il est rappelé que le montant du capital investi n’est pas garanti et qu’il est recommandé de conserver ses parts pendant une période d’au moins 8 ans.
En septembre 2023, Alderan revient sur l’actualité du marché des SCPI de rendement. Pourquoi Alderan a-t-elle choisi de lancer sa nouvelle SCPI Comète dans un contexte chahuté ? Comment la société de gestion va-t-elle poursuivre son développement à horizon 2024 ?
Fabien Berard (Directeur des partenariats) et Pauline Collet (Directrice Développement et Marketing) d’Alderan, répondent aux questions du Courrier Financier. Cette interview s’est déroulée à Lyon (Rhône) le 26 septembre 2023, dans le cadre de la 30e Convention Patrimonia.
Découvrez l’interwiew de Pauline Collet, Directrice du Développement et du Marketing chez Alderan, pour Profession CGP à l’occasion de la 30ème édition de la convention Patrimonia.
Au micro de PierrePapier.fr, Pauline Collet fait un point sur la santé du secteur logistique, qui démontre sa robustesse face à la récente crise du secteur immobilier.
Hausse du coût de l’énergie, inflation croissante ou encore augmentation des taux d’intérêt sont autant de facteurs qui ont favorisé une baisse significative des prix des actifs tertiaires. Et donc, créer des opportunités intéressantes pour l’immobilier logistique.
Petite piqûre de rappel, avant la crise sanitaire, cette classe d’actifs était peu présente dans les portefeuilles d’investissement des particuliers et des institutionnels. Cependant, elle a connu une croissance fulgurante pour représenter aujourd’hui 20% des investissements en immobilier tertiaire. L’émergence de l’immobilier logistique en 2020 est étroitement liée au développement massif du e-commerce et à l’importance cruciale de la chaîne logistique.
Par conséquent, les prix des actifs logistiques ont atteint leur apogée au 2e trimestre, avec des taux de capitalisation similaires à ceux des bureaux.
Donc, la logistique a connu une forte croissance ?
Oui, mais je vous rappelle quand même que l’immobilier logistique, c’est bien plus qu’un simple entrepôt. C’est un pilier essentiel du commerce mondial, répondant à la demande croissante du e-commerce et soutenant les activités industrielles.
D’ailleurs, avec la montée en puissance des achats en ligne, la nécessité de stocker, de traiter et de distribuer les marchandises n’a jamais été aussi importante.
Quelles sont les perspectives de l’immobilier logistique aujourd’hui ?
Alors quels sont donc aujourd’hui les facteurs qui continuent de soutenir la vitalité de ce secteur ? Petit un : l’immobilier logistique est moins dépendant des fluctuations de la consommation de masse. Donc, en couvrant tous les secteurs d’activité économique, il offre des solutions de stockage et de distribution pour une variété de produits infinie.
Petit deux : les politiques environnementales limitent la création de nouvelles zones artificialisées. Favorisant ainsi le développement de site existant pour répondre aux besoins logistiques.
Petit trois : les loyers restent raisonnables avec une tendance à la hausse et les nouveaux bâtiments émergents sont plus respectueux de l’environnement et mieux équipés.
Enfin, la répartition géographique étendue des bâtiments offre des opportunités de développement sur tout le territoire européen.
L’essentiel pour conclure ?
En somme, l’immobilier logistique s’épanouit dans un contexte dynamique, porté par des tendances puissantes comme le e-commerce et la logistique des activités industrielles. Avec une demande soutenue, une offre contrainte et des fondamentaux solides, cette classe d’actifs offre une visibilité intéressante à court, moyen et à long terme.
Pauline Collet répond à cette question et dévoile les dernières actualités de la société de gestion au micro de Gestion de Fortune 🎤 (Frederic Lorenzini).
Au programme :
🔸 le milliard de capitalisation d’ActivImmo 💰 (00:23)
📣 … ainsi qu’un APERÇU EXCLUSIF DU NOUVEAU VÉHICULE GRAND PUBLIC actuellement en préparation chez Alderan 📣 (03:46) :
🔹SCPI internationale 🌍 (Europe/Amérique du Nord)
🔹Diversifiée 🏨🛒🏙️ (hors logistique en Zone Euro)
🔹Accessible à partir de 5 000 euros 💶
⚠️ La future SCPI mentionnée ci-dessus n’est encore ni constituée, ni commercialisée. Une demande de visa auprès de l’AMF est actuellement en cours.
⚠️ Comme tout investissement, investir dans une SCPI comporte un risque de perte en capital. Il est rappelé que le montant du capital investi n’est pas garanti et qu’il est recommandé d’investir pendant une période d’au moins 8 ans. Avant d’investir, vérifiez que ce placement correspond à votre profil. L’ensemble des risques associés à cet investissement est décrit dans le Document d’Informations Clés (DIC) et la note d’information de la SCPI, dont tout investisseur doit prendre connaissance préalablement à son investissement. Ces documents sont disponibles sur simple demande auprès de la société de gestion ou directement sur le site www.alderan.fr
Rémy Bourgeon (MRICS) répond à cette question au micro de Frederic Lorenzini de Patrimoine24 et donne un éclairage exclusif sur la récente restructuration juridique interne de la société.
➡️ 0:30 – 01:30 / Comment la collecte d’ActivImmo est-elle déployée? ➡️ 01:30 – 02:40 / Comment les opportunités d’investissement sont-elles identifiées ? ➡️ 02:40 – 04:05 / Outre la logistique, quelles sont les autres expertises d’Alderan ? ➡️ 02:40 – 04:05 / Que va-t-il se passer chez Alderan dans les 5 futurs années ? ➡️ 05:50 – 06:40 / Une nouvelle SCPI ouverte à l’internationale ?
Près d’un demi-milliard de collecte pour la SCPI ActivImmo, plus d’un milliard d’euros d’encours sous gestion pour Alderan, le lancement d’un nouveau fonds, de nombreux recrutements ou encore le déménagement… En bref, l’année 2022 fut riche en actualités pour la société de gestion Alderan.
Pauline Collet, Directrice du Développement et du Marketing d’Alderan, dresse dans cette nouvelle interview réalisée avec Profession CGP, une rétrospective exhaustive de l’an passé et dévoile la direction que va prendre Alderan en 2023 voire dans les années à venir.
SCPI ACTIVIMMO EN 2022 : UNE EXCELLENTE MAITRISE DE L’INVESTISSEMENT DE LA COLLECTE ET LA DIVERSIFICATION GÉOGRAPHIQUE EN EUROPE
La SCPI ActivImmo est la première SCPI française spécialisée dans la logistique et les locaux d’activités – la classe d’actifs pour laquelle sa société de gestion Alderan, possède une expertise hors pair de par ses plus de 20 ans d’expérience sur cette classe d’actifs. Alderan a été en 2022 le premier acquéreur français de ce type d’actifs (source : BNP Paribas Real Estate).
Après la conquête logistique de la France, ActivImmo a entamé sa diversification à l’étranger depuis juin 2022. Près de 50 millions d’euros ont depuis été investis en Espagne, permettant aux associés de la SCPI de bénéficier de la fiscalité avantageuse qu’offrent les investissements dans certains pays de la Zone euro. En 2023, tous les indicateurs sont au vert pour continuer sur cette lancée voire s’étendre vers d’autres pays comme l’Italie et le Portugal si de bonnes opportunités d’investissement se présentent sur le marché.
CLUB DEAL VADORA II (GAMME VADORA) : GAIN EN CAPITAL A TERME POUR UNE CLIENTÈLE AVERTIE
Bien qu’Alderan soit principalement connue pour sa solution SCPI, la société de gestion possède une expertise solide et historique en structuration de Clubs deals. Alderan a lancé fin 2011 sa gamme d’ OPPCI Organa destinée à une clientèle principalement institutionnelle, notamment par le ticket d’entrée minimum. Les deux premiers fonds ont été clôturés avec un Equity multiple de 2,5 pour Organa I et de 2 pour Organa II. Les fonds en cours affichent à ce jour un TRI à 10% par an (sur fonds propres) pour Organa III et à 12% par an pour Organa IV.
La réussite de cette gamme de Club Deal institutionnel a incité Alderan à démocratiser son savoir-faire en termes de création de valeur en créant la gamme Vadora – accessible à partir de 100 000 euros.
Le premier opus dédié à la logistique et aux locaux d’activités, tel un petit frère d’ActivImmo, fut lancé en 2021. Plus de 31 millions d’euros ont été collectés en 1,5 mois – la preuve réelle et tangible d’une vraie demande pour ce type de fonds.
En octobre 2022 voit le jour Vadora II, le Club Deal orienté tourisme et loisirs. Ce choix n’a encore rien d’aléatoire, car comme à son habitude, Alderan possède plus d’une corde à son arc. Le track record d’Alderan sur la classe d’actifs tourisme remonte à ses origines, la foncière Ojirel. Depuis 2002, Ojirel et aujourd’hui Alderan, gère des villages de vacances et des résidences de tourisme en France et en Suisse. Parmi ses réalisation marquantes – l’hôtel la Méridienne » à Saint Pierre la Mer qui a été loué sans discontinuer depuis 2006 et l’hôtel Hilton Garden Inn du HAVRE (76) acquis en VEFA et livré en décembre 2021, face au Port de plaisance.
Alors quels sont les avantages d’investir dans VADORA II ? Avec une durée de vie prévue entre 4 et 6 ans, le fonds offre des avantages fiscaux intéressants. Ce fonds n’est pas soumis à l’IFI (Impôt sur la Fortune Immobilière) et est accessible à travers un PEA / PEA – PME ainsi que certains contrats d’assurance vie luxembourgeois.
LES RECRUTEMENTS, LE DÉMÉNAGEMENT, 5 ANS D’AGRÉMENT AMF ET 1 MILLIARD D’ENCOURS SOUS GESTION POUR ALDERAN
Hormis les actualités liées à la vie de ses fonds, Alderan affiche une vie d’entreprise elle aussi bien remplie. En 2022, 14 nouvelles personnes ont rejoint l’équipe pour absorber le développement de l’entreprise. L’agrandissement des équipes a touché l’intégralité des pôles : immobilier, gestion collective, comptabilité ou encore marketing.
En juin, Alderan a également changé d’adresse. Ses locaux se situent désormais dans le quartier du Trocadéro, au 87 avenue Kléber. Alderan a enfin franchi en 2022 deux caps symboliques : celui des 5 ans d’agrément AMF et du milliard d’encours sous gestion.
En seulement cinq ans les succès d’Alderan sont déjà grands mais les projets pour l’avenir le sont encore plus. Dans les prochaines années, les axes de développement sont orientés vers l’accroissement des partenariats, la conquête de la scène internationale avec de nouveaux fonds et de nouveaux recrutements.
Découvrez dans cette nouvelle vidéo réalisée par Le Courrier Financier, les dernières actualités d’Alderan :
🔸 Le bilan 2022 pour le #ClubDeal Vadora II et la #SCPI ActivImmo 🔸 Les projets pour 2023 🔸 Les informations exclusives sur le lancement d’un nouveau #fonds structuré par Alderan
🔸 Recrutement de 14 nouveaux alderaniens 🔸 Lancement du fonds Vadora II éligible au PEA et orienté tourisme 🔸 Collecte record pour ActivImmo 🔸 Cap d’un milliard d’euros sous gestion franchi
Alderan remercie tous ses associés, partenaires, prestataires et collaborateurs sans qui cette belle évolution n’aurait pas été possible.
Les projets 2023 affichent de fières ambitions que nous serons heureux de partager avec vous au cours de l’année.
Les drôles des dames 💃 ont collecté, beaucoup collecté… et elles ont rendu la mission du Pôle Investissement d’Alderan impossible.
Mais le Pôle Investissement est composé de vrais durs à cuire 🔥. Les défis de taille ne rendent leur mission de recherche d’actifs à haut potentiel de rendement que plus intéressante 🔎.
Découvrez dans cette nouvelle vidéo d’Alderan réalisée en partenariat avec Le Courrier Financier comment fonctionne notre Pôle Investissement et quelles sont les étapes clés lors de l’acquisition d’un actif.
Gérer des actifs logistiques, cela ne n’improvise pas… Mais d’abord, quels sont, en pratique, les bâtiments qui entrent dans cette catégorie ? Quel est le potentiel de ce secteur ? Et que faut-il savoir pour y investir sereinement ? Les explications de Pauline Collet, directrice du développement et du marketing d’Alderan, face caméra…
La logistique, c’est l’art et la manière de mettre à disposition :
un produit donné
au bon endroit
à moindre coût
et avec la meilleure qualité.
En résumé, la logistique, c’est un flux organisé !
Quelques mots de vocabulaire ?
3 mots de vocabulaire complémentaires pour briller en société :
Un bâtiment d’activité ? C’est un bâtiment multi-usage qui permet : le stockage, l’assemblage, le service après-vente, voire la petite industrie. C’est un bâtiment qui est utilisé par les PME et les PMI de notre territoire. Et c’est un bâtiment qui est d’une taille inférieure à 10 000 m².
Un entrepôt de stockage ? Comme son nom l’indique, c’est un bâtiment qui permet la massification des flux. Les marchandises y sont stockées, avant d’être dispatchées. Cet entrepôt est généralement d’une taille supérieure à 10 000 m².
Un entrepôt de logistique urbaine ? Aussi dit « du dernier kilomètre », il s’agit d’un entrepôt qui favorise le dispatching des colis. D’ailleurs, les marchandises y restent souvent moins de 24h.
Pourquoi ce secteur est-il aujourd’hui si prisé ?
On l’aura compris, la crise sanitaire a mis en lumière l’importance de la logistique dans le bon fonctionnement de l’économie. La classe d’actifs « activité logistique » attire désormais bon nombre d’investisseurs qui ont compris son intérêt stratégique. Avec des rendements historiquement dans le haut de fourchette, et un potentiel de revalorisation des loyers particulièrement important en France, la classe d’actifs « activité logistique » représente aujourd’hui un axe d’investissement majeur pour l’épargne des Français.
Investir en logistique, c’est facile ?
Pour autant, investir en logistique est loin d’être une chose facile. Car il faut être en mesure :
De sourcer les deals
Savoir les analyser. Pour ne sélectionner que les plus rentables
Enfin, il faut être capable de négocier. Et de clôturer les transactions dans les délais impartis.
Une fois les actifs acquis, il faut savoir gérer les relations avec les locataires sur le long terme. Mais aussi entretenir le patrimoine. Mais aussi, et surtout, comprendre les problématiques réglementaires et environnementales inhérentes à cette classe d’actifs.
Enfin, quand le temps d’arbitrer les actifs est venu, il faut être en mesure d’organiser la cession du portefeuille. Avec le même niveau d’exigence que celui déployé lors des opérations d’acquisition.
Conclusion ?
Conclusion : il vous faut une équipe rompue à ces exercices. Qui connaît parfaitement les rouages de cette classe d’actifs. Car, avec la logistique, rien n’est laissé au hasard…
“Un rendez-vous à ne pas manquer” – Alderan s’est lancée en 2022 dans la grande aventure Patrimonia pour venir à la rencontre de ses partenaires. Dans cette nouvelle vidéo réalisée dans les coulisses de la convention, Pauline Collet, la Directrice du Développement et du Marketing, nous partage les dernières actualités d’Alderan.
Lancement d’un nouveau Club Deal, Vadora II, dédié à la classe d’actifs tourisme & hôtellerie.
Le 8 septembre, Alderan a lancé la commercialisation du deuxième opus de la gamme Vadora – son nouveau Club Deal Vadora II dédié au secteur du tourisme et de l’hôtellerie.
La stratégie de développement de Vadora II repose sur la création de valeur. Avec son ticket d’entrée à partir de 100 000€, VADORA II s’adresse aux investisseurs dits « avertis » qui :
cherchent un gain en capital à moyen terme (la durée de vie du Club Deal est de 6 ans)
Le véhicule phare d’Alderan – la SCPI ActivImmo, a récemment fêté ses trois ans. Connu du grand public pour la qualité de ses investissements et ses rendements haut de fourchette, ActivImmo prévoit en perspective une année record – aussi bien en collecte qu’en investissement.
La capitalisation d’ActivImmo aura bientôt franchi le cap de 700M€. Quand à l’investissement, ActivImmo a déjà investi cette année plus de 300M€ de collecte et dispose d’orès et déjà d’un pipeline sécurisé de 200 M€.
Les performances de la SCPI resteront très probablement au niveau de ses objectifs de rendement 2022, à savoir aux alentours de 5,5%.
Caroline Lamaud Dupont, co-fondatrice d’Anaxago a eu le plaisir d’accueillir Pauline Collet, Directrice du Développement et du Marketing d’Alderan afin d’échanger sur la SCPI Activimmo, spécialisée dans la logistique.
Le résumé du premier semestre, les dernières actualités sur les acquisitions ainsi qu’un aperçu des futurs projets… à découvrir dès maintenant dans cette nouvelle vidéo :
Points clés à retenir pour la SCPI ActivImmo au premier semestre :
➡️ Environ 250M€ de collecte ➡️ 240M€ d’investis en 6 mois dont 150M€ courant juin ➡️ Deux premières acquisitions en Espagne 🇪🇸 (Madrid, Alicante)
Au deuxième semestre :
➡️ Lancement en septembre d’un nouveau Club Deal “Vadora II” dédié au secteur du tourisme 🏨 ➡️ Première participation d’Alderan à Patrimonia ➡️ Préparation du lancement d’un nouveau fonds grand public
⚠️ Les performances passées ne préjugent pas des performances future
Retrouvez Benjamin Le Baut, le Directeur Général et Référent ISR d’Alderan parmi les invités du plateau Le Particulier (Particulier et Finances Editions) pour parler de l’investissement responsable.
Ce débat animé par Sidonie Watrigant soulève de nombreuses interrogations que les investisseurs peuvent se poser au sujet de l’ISR (Investissement Socialement Responsable) :
➡️ Pourquoi investir en immobilier responsable ? ➡️ Faut-il faire un choix entre critères ISR et rentabilité ? ➡️ Quels placements permettent d’investir responsable ?
Découvrez les réponses à toutes ces questions et bien plus encore dans cet épisode d’« En plateau Avec » spécialement dédié à investissement responsable.
Rappelons que la SCPI ActivImmo est labellisée ISR depuis le 8 décembre 2021 et a pour objectif de construire la logistique durable de demain. Au-delà des labels, Alderan s’est engagé depuis longue date à respecter les critères ESG dans l’ensemble de ses fonds.
Dans cette nouvelle vidéo, Pauline Collet, Nina Guyot et Charlotte Habib vous partagent les dernières actualités de la SCPI ActivImmo.
Retrouvez notamment parmi celles-ci : ➡️ L’avancement des projets d’ActivImmo ➡️ L’adresse du nouveau siège social d’Alderan.
Alderan était ravie cette année de soutenir la journée Occur qui offre un cadre privilégié pour créer et recréer du lien avec les partenaires et se positionne comme un acteur innovant du domaine de l’assetmanagement.
➡️ Comment le secteur de la logistique pourrait contribuer à la neutralité carbone ? 🌱🌍 ➡️ Quels sont les enjeux ESG de la logistique ? 🚚 ➡️ Est-il possible de concilier durabilité et rentabilité ? 🌿 🆚 📈 ➡️ Quelle est l’approche ESG de la SCPI ActivImmo ?
Pour rappel, la SCPI ActivImmo est labellisée ISR (Investissement Socialement Responsable) avec, pour objectif, de « Construire la logistique durable de demain ».
ActivImmo s’engage notamment dans une démarche principalement « Best-in-Progress » afin d’améliorer les performances ESG des parcs logistiques existants.
Alderan est le spin off d’une foncière privée, Ojirel créée en 2000 par deux entrepreneurs du domaine de la logistique. Alderan a été créée quant à elle en 2015 et a obtenu un agrément AMF le 5 septembre 2017. A l’époque, Alderan, c’était une équipe d’une dizaine de personnes pour 200 millions d’euros investis sur différentes classes d’actifs mais avec une forte prépondérance sur la classe d’actifs activités /logistique. Depuis, Alderan a lancé deux nouveaux OPPCI : ORGANA III et ORGANA IV consacrés respectivement à la logistique et aux bureaux et services en centres urbains.
En septembre 2019, Alderan a lancé son premier véhicule d’épargne grand public, la SCPI ACTIVIMMO dédiée aux locaux d’activités et à la logistique urbaine. En juillet 2021 enfin, Alderan a lancé VADORA, premier club deal autorisé AMF dédié au transport et à la logistique à destination de clients professionnels ou assimilés professionnels. Aujourd’hui, Alderan c’est 28 personnes pour 750 M d’encours sous gestion environ.
Son actualité
L’année 2020, avait d’ores et déjà marqué le début de notre développement mais il est vrai que 2021 a sans nulle doute marqué un nouveau tournant de notre société. La collecte globale d’Alderan a augmenté de façon notoire. Elle a été multipliée par 3 et demi pour la SCPI ACTIVIMMO et nous avons collecté un peu plus de 30 millions d’euros sur VADORA. En effet, en 2021, nous avons choisi de consacrer un club deal à la classe d’actifs transport et logistique. Première SAS autorisée par l’AMF consacrée à cette classe d’actifs devait répondre aux besoins d’investisseurs professionnels ou assimilés professionnels dans leur recherche de gain en capital sur une période moyen terme. En 2021, nous avons aussi réalisé de nombreuses acquisitions : près de 200 millions d’euros en tout ; ce qui était important au regard de la taille de notre société en début d’année. Surtout et c’est ce qui est peut-être le plus important : nous avons recruté 9 personnes : en immobilier, en comptabilité, au marketing, sur la partie commerciale et service client.
Spécialiste de la logistique mais pas seulement
Alderan s’est fait connaître en tant que pure player de la classe d’actifs activités/logistique, grâce à la SCPI ACTIVIMMO notamment. En revanche, nous savons également opérer sur d’autres classes d’actifs. A ce jour, un tiers de nos encours sous gestion y sont d’ailleurs dédiés.
Pour rappel, nous avions conçu ORGANA IV, un OPPCI de bureaux et services en centres urbains en 2019 avec notamment l’acquisition du 2, avenue de Saint Mandé, ancien siège social de l’ONF sur lequel nous opérons de lourds travaux de restructuration ou encore le développement d’un clef en main locatif pour une filiale d’Engie à Neuville sur Oise. Nous avons également réalisé une opération de promotion pour compte propre en hôtellerie avec la construction d’un hôtel au Havre, loué au groupe Hilton et situé en face de la capitainerie. D’ailleurs, fort de ce succès et par opportunité, nous travaillons actuellement sur un nouveau club deal, VADORA II, qui sera consacré cette fois ci au tourisme : une classe d’actifs qui a un peu souffert avec la crise sanitaire mais qui reste d’autant plus intéressante.
La tendance pour 2022
L’année démarre sans nul doute sur les chapeaux de roue en termes d’acquisitions, de collecte ou encore de recrutements. Nous avons d’ores et déjà réalisé plusieurs acquisitions pour ACTIVIMMO et nous travaillons sans relâche pour conclure de nombreux deals. La collecte est quant à elle au rendez-vous : ce sont plus d’une centaine de millions d’euros qui devraient être collectés sur le 1er trimestre 2022 pour ACTIVIMMO. Enfin, nous continuons à nous renforcer et envisageons déjà de nouveaux recrutements : au service client, en comptabilité, ou encore au pôle immobilier.
Elles collectent sérieusement, sans se prendre au sérieux !
Découvrez, dans cette nouvelle vidéo, nos trois drôles de dames de l’équipe commerciale : l’intrépide Pauline Collet, l’audacieuse Nina Guyot et l’invincible Charlotte Habib.
Elles vous présentent Alderan en chiffres, donnent un éclairage sur les objectifs pour 2022 et présentent les résolutions pour l’année en cours.
Société de gestion de portefeuille immobilier indépendante agréée par l’AMF, Alderan accompagne des investisseurs dans leurs placements. L’entreprise, dont Rémy Bourgeon est le président, est spécialisée dans les bâtiments professionnels, et notamment les entrepôts logistiques, à travers ses différentes solutions.
Quelles sont les activités d’Alderan ?
Alderan, une société de gestion de portefeuille immobilier indépendante créée en 2015 et agréée par l’AMF. Elle accompagne des particuliers, professionnels ou institutionnels à investir dans des bâtiments professionnels de grande envergure et à valoriser leurs actifs immobiliers tertiaires. La spécialité de l’entreprise ? Les entrepôts logistiques répartis sur toute la France, même si Alderan peut également investir sur des bureaux plus traditionnels.
Quels sont les chiffres clés d’Alderan ?
En près de sept années, Alderan s’est déjà fait un nom dans son secteur. En effet, à ce jour, les 27 professionnels de l’immobilier gèrent un patrimoine conséquent : environ 600 millions d’euros, répartis sur environ 120 immeubles, 170 locataires et plus de 550 000 m². Cela représente 26 millions d’euros de loyers annuels, pour un rendement moyen de 7 %.
Quelles solutions propose la société pour investir ?
Pour mettre en place des stratégies adaptées pour ses clients, Alderan dispose de plusieurs cordes à son arc. Parmi celles-ci, la société a créé ActivImmo, sa SCPI dédiée aux locaux d’activité et à la logistique urbaine, qui gère les portefeuilles de clients en recherche de rendements et d’une diversification de leur patrimoine. Ainsi l’épargne peut se développer et une retraite dorée peut se préparer. S’il est possible d’investir selon ses besoins (en pleine propriété, en nue-propriété ou en usufruit), Alderan propose également des services pour développer son épargne sur le long terme. La société se veut également experte de la création et de la gestion d’OPPCI (Organisme Professionnel de Placement Collectif Immobilier), qui permet de bénéficier de nombreux avantages, notamment fiscaux, dans le cadre d’un investissement d’une durée de 5 à 12 ans.
Comment Alderan personnalise chaque investissement ?
La vraie force d’Alderan est de mettre ses expertises de l’investissement dans l’immobilier tertiaire au service de la personnalisation de ses prestations. Avec sa connaissance du marché, Alderan accompagne à établir un plan personnalisé, qui peut comporter de nombreux éléments, comme la recherche d’un bien, la structuration juridique, la gestion comptable et sociale ou le suivi complet de toute la stratégie décidée préalablement.
Pourquoi mettre en relation des investisseurs ?
L’immobilier d’entreprise implique des montants parfois très (trop) importants. Investir à plusieurs est donc opportun, mais souvent compliqué. Avec ses montages financiers nommés « Club Deal », Alderan réunit des investisseurs aux objectifs de rendement similaires aux durées d’investissement semblables, afin de mutualiser leurs fonds et leur permettre d’investir plus facilement. Une véritable opportunité, qu’il n’aurait pas été possible de saisir sans cet intermédiaire.
Découvrez la nouvelle interview de notre Directeur Général Benjamin Le Baut sur Capital Magazine !
Dans ce nouvel épisode de l’émission « Le grand rendez-vous de l’épargne », Benjamin, invité de Julien Bouyssou apporte son analyse sur les pistes de diversification en matière de SCPI en prenant comme exemple le véhicule phare d’Alderan – la SCPI ActivImmo.
« La crise sanitaire a mis en avant ce type de biens, qui rapportent historiquement plus que les autres immeubles tertiaires. Les premiers résultats de ce fonds confirment la promesse : il a versé 6,05%* en 2020, et devrait distribuer un rendement supérieur 6%* au titre de cette année. ».
Découvrez la nouvelle interview de Pauline Collet, Directrice du Développement et du marketing d’Alderan, était au micro d’Elisa Nolet pour DECIDEURS TV lors de la ère journée de Patrimonia 2021 jeudi dernier !
Rémy Bourgeon, président de la société de gestion d’actifs immobiliers Alderan, gestionnaire, notamment, de la SCPI ActivImmo, est l’invité de l’émission « Les acteurs de la pierre-papier ». Au programme : le secteur logistique, bien sûr. Avec les réflexions de ce spécialiste sur les évolutions possibles de cette classe d’actifs. Mais aussil’annonce d’une nouvelle acquisition d’importance : un portefeuille de 19 actifs logistiques, en partie porté par la SCPI.
En plus de présenter de très bons fondamentaux techniques, cette acquisition permet au fonds de renforcer sa présence sur la dorsale logistique (axe majeur Lille – Paris Rémy Bourgeon, vous êtes le président-fondateur du groupe Ojirel, et de la société de gestion d’actifs immobiliers Alderan. Alderan, certains le savent, est le gestionnaire de la SCPI ActivImmo, le seul véhicule de sa catégorie à investir exclusivement dans le secteur logistique. Et qui connaît, depuis maintenant plus d’un an, une progression assez impressionnante de sa collecte. C’est d’ailleurs ma première question : pourquoi le secteur logistique a-t-il, aujourd’hui, autant de succès auprès des investisseurs ?
Rémy Bourgeon – Il y a deux raisons principales, à mon avis, à l’appétit des investisseurs pour le secteur logistique. La première est une raison intrinsèque à ce secteur particulier : sa résilience, qui a été démontrée au cours de la crise sanitaire. Où la nécessité de disposer de bâtiments logistiques pour acheminer les marchandises est devenue une évidence. La seconde raison est extrinsèque : une certaine défiance des investisseurs envers les autres classes d’actifs tertiaires. En particulier, pour le secteur du commerce. Car beaucoup d’investisseurs, notamment en raison de l’essor du e-commerce, se demandent si les « boîtes commerciales » ont encore un avenir… Ces deux phénomènes se sont donc conjugués pour mettre en avant la logistique.
Revenons sur votre parcours. Vous dirigez aujourd’hui Alderan, mais cela fait plus de 30-40 ans que vous travaillez dans le secteur immobilier. Et notamment logistique. Qu’est-ce qui a le plus changé ces dernières années, selon vous, dans le secteur immobilier ?
Rémy Bourgeon – J’ai effectivement entamé ma carrière de bonne heure. A 22 ans. Et j’en ai 62 aujourd’hui. Ce que j’ai observé au cours de ces quatre décennies ? Quand j’ai débuté, il n’y avait en fait que deux classes d’actifs immobilières : la classe résidentielle, et la classe tertiaire. Et l’on ne faisait pas trop de différence au sein de ces deux sous-ensembles. Aujourd’hui chaque classe principale, résidentielle comme tertiaire, s’est fragmentée en une multitude de classes d’actifs secondaires. Lesquelles ont leurs propres opérateurs et leurs propres spécificités.
Revenons sur votre parcours. Vous dirigez aujourd’hui Alderan, mais cela fait plus de 30-40 ans que vous travaillez dans le secteur immobilier. Et notamment lEt la classe d’actifs logistiques ?
Rémy Bourgeon – Au cours des dix dernières années, la classe d’actifs logistiques a émergé par rapport à la classe d’actifs bureaux qui était auparavant, je dirais, la classe d’actifs « étalon » en matière d’investissement tertiaire. Bien sûr, au sein de la classe tertiaire, il y a aussi l’hôtellerie, le tourisme. Au sein de la classe résidentielle, on a vu apparaître les résidences seniors, les résidences gérées, des résidences hospitalières ou quasi hospitalières, avec les Ehpad. C’est donc pour moi ce panorama désormais « éclaté » l’élément le plus important dans l’évolution de l’immobilier ces 30 dernières années.
Alderan intervient d’ailleurs sur le secteur logistique, mais pas que… Vous êtes aussi présents sur les segments bureaux et hôtellerie. Quel est le poids de ces classes d’actifs dans votre activité ?
Rémy Bourgeon – Notre ADN principal, qui tient à mon parcours, est effectivement la classe d’actifs logistiques et les locaux d’activités. Mais notre champ d’intervention est plus large. Nous gérons aujourd’hui un peu plus de 500 M€ d’actifs immobiliers. Sur ces 500 millions, 30% sont investis en bureaux. Ce n’est pas une proportion négligeable. 10% environ sont dédiés au secteur de l’hôtellerie, du tourisme et du loisir. Le solde, c’est 50% de logistique, et un peu moins de 15% de locaux d’activité.
Vous êtes en train de clôturer le lancement d’un fond professionnel dédié à la logistique. Je crois savoir que la collecte est au rendez-vous. Mais avez-vous d’autres projets de développement ?
Rémy Bourgeon – Ce fonds rencontre effectivement un succès un peu similaire à celui d’ActivImmo… En un mois, il a collecté plus de 20 M€. Il s’agit d’un fonds « court-termiste » et opportuniste, qui s’adresse à des investisseurs avertis. Et il est vrai qu’un tel succès est plutôt étonnant à cette période de l’année. Nous avons aussi d’autres projets. Notamment celui de lancer, l’année prochaine, un fonds tourisme, avec des opérateurs qualifiés. Nous sommes, dans cette perspective, impliqués dans la réhabilitation d’un patrimoine architectural qui était en déshérence depuis plusieurs dizaines d’années. J’ai d’ailleurs le plaisir de vous annoncer que ce développement sera mené en partenariat avec Histoire et Patrimoine, la filiale d’Altarea Cogedim…
Revenons 2 minutes sur le secteur logistique. Et sur sa définition. Quand on parle de logistique, on pense entrepôt XXL, on pense Amazon, on pense Dorsale rhodanienne. Mais on pense aussi à la logistique du dernier kilomètre. Et aux locaux d’activités, dans toutes leurs dimensions. En réalité, quels sont réellement les actifs qui entrent dans le champ du secteur logistique, et font preuve de la résilience propre à ce secteur que vous évoquiez précédemment ?
Rémy Bourgeon – La logistique, c’est avant tout un flux. C’est donc l’acheminement de marchandises d’un point à un autre. Mais, au sein même de ce qu’on appelle l’immobilier logistique, il y a effectivement plusieurs sous-catégories. Il y a celle que vous évoquiez. C’est-à-dire les entrepôts XXL, ou XL, de type Amazon, de type Cdiscount, etc. Ce sont des endroits où sont massifiés les flux de l’ensemble des marchandises, afin de les distribuer ensuite de façon plus parcellisée. Il s’agit donc de bâtiments énormes, dont la surface couverte peut dépasser les 15 hectares. C’est considérable. Et très cher, et très mécanisé. J’ajoute que, contrairement à ce que l’on croit généralement, ce type d’entrepôts est très créateur d’emplois. Y compris des emplois très qualifiés, tels que les informaticiens, indispensables à la bonne gestion des outils robotiques. A coté de ces grandes plateformes, il existe également des plateformes de taille plus modeste.
“Le secteur logistique recèle d’autres potentialités. Il y a notamment la hausse potentielle des loyers. Ceux-ci sont, en France, à des niveaux souvent inférieurs à ceux pratiqués dans d’autres pays européens. D’autre part, avec la montée en puissance du e-commerce, la demande pour les actifs logistiques va continuer à croître. Il y aura donc très probablement, dans les dix ans qui viennent, à la fois une progression de la profondeur du marché – plus d’actifs disponibles – et une progression de la valeur locative des actifs logistiques..” – Rémy Bourgeon, Président Fondateur, Alderan
C’est-à-dire ?
Rémy Bourgeon – Ce sont des actifs plus proches des bassins de consommation, puisqu’ils sont destinés à assurer la distribution finale. On trouve dans cette catégorie des entrepôts classiques, dont la surface est comprise entre 5 000 et 10 000 m². Ce sont par exemple les messageries. Elles sont conçues autour d’un quai ouvert, double-face. D’un côté, les camions qui déchargent leurs marchandises. De l’autre, des fourgonnettes qui en assurent la livraison vers l’utilisateur final. Le bâtiment par lui-même ne sert donc que de lieu de passage, une opération qui peut être évidement elle aussi informatisée et mécanisée. Mais il ne sert pas de lieu de stockage proprement dit.
C’est à ce type de bâtiments auquel vous vous intéressez en priorité ?
Rémy Bourgeon – Ce type de bâtiments, qui entrent déjà un peu dans le créneau de la logistique urbaine -puisqu’ils sont « collés » aux bassins de consommation-, oui, nous intéresse. Mais pas uniquement. Il y a aussi un échelon supplémentaire à la logistique urbaine, qui se situe à l’intérieur des villes. C’est là que les consommateurs vont chercher leurs colis : c’est le fameux « click & collect ». Ce type d’actifs entre également dans la chaîne logistique. Celle-ci est donc assez fragmentée. Il est d’ailleurs assez étonnant de voir le nombre de points par lesquels passe une marchandise avant d’arriver chez le consommateur final. C’est l’un des enjeux de l’optimisation de la chaîne logistique : diminuer autant que faire se peut les ruptures de charges…
L’une des raisons du succès de la logistique est effectivement que les distributeurs sont de plus en plus prêts à payer des loyers élevés pour se trouver au plus près de leurs clients. De ce fait, il y a de plus en plus d’investisseurs qui s’intéressent au secteur, donc de plus en plus de concurrence. Cela ne vous inquiète pas ?
Rémy Bourgeon – Il ne faut jamais craindre la concurrence. On est dans un monde ouvert. Plus il y a de monde, plus il y a d’acteurs, plus la classe d’actifs est valorisée. Il est évidemment plus facile d’agir quand on est seul sur son marché. Car il est clair qu’il faut déployer encore plus d’agilité dans un marché concurrentiel, pour acquérir des bâtiments avec une certaine rentabilité. Il y a aujourd’hui une pression sur les taux de rentabilité. Qui peut induire, à terme, une compression des taux. Elle va conduire à moins de services, à moins de rendements pour les investisseurs. Mais le secteur logistique recèle d’autres potentialités.
C’est-à-dire ?
Rémy Bourgeon – Il y a notamment la hausse potentielle des loyers. Ceux-ci sont, en France, à des niveaux souvent inférieurs à ceux pratiqués dans d’autres pays européens. D’autre part, avec la montée en puissance du e-commerce, la demande pour les actifs logistiques va continuer à croître. Il y aura donc très probablement, dans les dix ans qui viennent, à la fois une progression de la profondeur du marché -plus d’actifs disponibles- et une progression de la valeur locative des actifs logistiques.
Un mot sur ActivImmo, pour finir. Vous avez lancé cette SCPI il y a un peu moins de 2 ans. Elle pèse déjà plus de 200 millions d’euros, grâce à une collecte qui explose -ce qui fait d’ailleurs des jaloux dans le monde de la gestion collective immobilière-. Pensez-vous pouvoir tenir le rythme de cette croissance, je dirais « effrénée », tout en maintenant un taux de rendement au-dessus de 6% ?
Rémy Bourgeon – Les 6% seront maintenus, j’ai déjà eu l’occasion de le préciser, pour 2021. J’ai aussi déjà averti que pour 2022, ce rendement aura du mal à être maintenu. Du fait, précisément, de la concurrence grandissante sur la classe d’actifs logistiques. Mais nous serons entre 5% et 6%. Côté investissements, les clignotants sont au vert. Notre « pipeline » est relativement fourni. Car l’une de nos caractéristiques, c’est notre capacité à anticiper la collecte. Son abondance actuelle nous réjouit. Et je regrette que certains puissent en être jaloux. En ce qui nous concerne, nous sommes plutôt admiratifs des réussites des autres. Et pas jaloux du tout. Je suis personnellement très content de voir qu’Epargne Pierre collecte énormément, ou que la SCPI Vendôme Régions continue sa progression…
Pensez-vous qu’il y aura prochainement une autre SCPI dédiée au secteur logistique ?
Rémy Bourgeon – C’est très probable. Mais il y a déjà un certain nombre de SCPI qui se sont diversifiées sur cette classe d’actifs…
Benjamin Le Baut, Directeur Général d’Alderan, est face à la caméra de pierrepapier.fr. Thématique centrale : pourquoi l’immobilier logistique attire-t-il de plus en plus les investisseurs ? Où en sont les prix et les rendements ? Est-il encore possible de créer de la valeur sur cette classe d’actifs ? Et comment y investir ? Point de vue.
De quoi parle-t-on aujourd’hui. Logistique ?
Aujourd’hui, on va parler d’immobilier logistique. Tout le monde en parle, tout le monde en veut. J’y vois deux raisons. La première, c’est parce que c’est une classe d’actifs qui a démontré sa résilience dans un contexte très compliqué de crise sanitaire. Les valeurs locatives sont restées stables. Les prises de bail, aussi. Et le taux de recouvrement des loyers est demeuré au plus haut. La deuxième raison, c’est que la logistique était déjà recherchée avant la crise, en raison de l’essor du e-commerce. C’est une classe d’actifs « tendance ». La crise sanitaire et les difficultés rencontrées depuis lors ont en outre démontré son caractère stratégique. Car le pays a eu besoin de cette classe d’actifs pour fonctionner, même dans des périodes difficiles.
Quelles sont les « qualités » de l’immobilier logistique ?
L’immobilier logistique permet de créer de la matière, de la matière concrète. C’est-à-dire une valeur qui n’est pas purement financière. Mais une réelle valeur immobilière. L’immobilier logistique présente au moins trois qualités. D’abord, il permet une mutualisation du risque géographique. L’immobilier logistique n’a pas de frontières… Ensuite, il offre des perspectives d’évolution très favorables. Notamment en raison de l’essor du e-commerce. Enfin, il est le moyen de sortir des classes d’actifs plus traditionnelles que sont par exemple les bureaux, le commerce ou le résidentiel.
Quelles tendances, en termes de prix et de rendement ?
Quelques chiffres, donc. Combien ça coûte ? Depuis quelques années, les prix sont relativement stables. A Paris et en région francilienne, les actifs « prime » – ce qui se fait de mieux dans la catégorie – se valorisent environ 57 € le mètre carré annuel. Par rapport à nos voisins européens, ce prix est peu élevé. En Allemagne, le « prime » se négocie plutôt autour de 84 €. A Londres, on frise les 179 €. Ce qui laisse de bonnes marges de progression pour les loyers en France. Et explique aussi l’intérêt croissant des investisseurs. La conséquence est une tension sensible sur le marché. Autrement dit, l’immobilier logistique coûte de plus en plus cher. D’où la compression des taux de rendement ces dernières années. Signalons toutefois que le « spread » de l’immobilier logistique – l’écart avec les taux sans risque – reste bien plus élevé que sur d’autres classes d’actifs.
Mais est-il encore possible de créer de la valeur sur ce marché de plus en plus concurrentiel ?
Oui, c’est encore possible. A quelques conditions. D’abord, il faut savoir « bien acheter ». Et donc être capable d’identifier les bonnes opérations, au bon moment. Ensuite, il faut travailler les actifs acquis. En prenant, par exemple, un risque sur les autorisations administratives et de construction, on peut, littéralement, « construire de la valeur ». En se lançant dans des projets d’expansion. Ou de nouveaux développements qui permettent de dégager une marge de promotion. Dans une moindre mesure, on est aussi capable d’imaginer des projets de restructuration ou d’adaptation assez lourds. Aujourd’hui, la tendance est la lutte contre l’artificialisation des sols. C’est une vraie chance pour les sites existants, bien placés, qui peuvent être adaptés aux nouveaux besoins des utilisateurs. C’est d’ailleurs ainsi, en répondant aux besoins des utilisateurs finaux, chargeurs ou logisticiens, que l’on arrive à créer de la valeur.
Concrètement, comment peut-on investir dans la logistique, quand on est un investisseur particulier ?
Concrètement, cela se traduit par un investissement via une foncière cotée ou via un fonds dédié. Ou, mieux encore, pour les particuliers, via une SCPI.
Pauline Collet, Directrice des Relations Investisseurs chez ALDERAN, nous en dit plus sur la stratégie du groupe et les perspectives d’investissement en 2021.
En 2020, la crise du coronavirus a servi d’accélérateur pour le segment de l’immobilier logistique. Quel bilan pour la collecte de la SCPI ActivImmo ? Quelles sont les perspectives de développement pour Alderan d’ici la fin de l’année, en termes d’acquisition et de collecte ?
Pauline Collet, Directrice des relations investisseurs chez Alderan, répond aux questions du Courrier Financier.
Digitalisation de l’allocation, investissement et épargne immobilière… Entre janvier et mars 2020, ManyMore organise le « SCPI Digital Tour » à destination des CGP. Pourquoi s’intéresser au secteur des SCPI ? Quelles opportunités présente le secteur de l’immobilier logistique ?
Le 25 février 2020 à Paris, Le Courrier Financier s’est rendu au « SCPI Digital Tour ». Pauline Collet, Directrice des Relations Investisseurs chez Alderan, répond à nos questions.
Spécialiste de l’immobilier logistique, Alderan lance en septembre 2019 la 1ère SCPI exclusivement dédiée à cette classe d’actifs. Comment se passe la levée fonds de la SCPI ActivImmo ? Comment Alderan va-t-il se développer sur ce segment d’activité ? Quel avenir pour l’immobilier logistique ?
Pauline Collet, Directrice des Relations Investisseurs chez Alderan, nous présente l’actualité de sa structure dans le cadre de la Convention Patrimonia 2019.
Notre formule consacrée, c’est “l’immobilier rentable”, Benjamin Le Baut – Alderan
OPPCI, fonds dédiés ou encore SCPI… L’investissement dans l’immobilier logistique présente de belles perspectives de rendement. Filiale du groupe Ojirel, Alderan développe désormais une offre dédiée aux particuliers.Comment la société de gestion va-t-elle se développer sur ce marché ? Benjamin Le Baut, Directeur Général d’Alderan, nous présente l’actualité de sa structure.
« Assurer un haut niveau de performance en gestion » C’est ainsi que Benjamin Le Baut, Directeur Général d’Alderan, résume l’ambition de sa société. Depuis sa création en 2015, Alderan s’est spécialisée dans l’investissement immobilier tertiaire et notamment les locaux d’activité et la logistique. Cette filiale du groupe Ojirel — historiquement orienté vers les investisseurs privés et institutionnels — souhaite désormais développer son offre à destination des particuliers. Le 11 septembre 2019, le gérant a lancé sa SCPI ActivImmo. C’est un véhicule à capital variable, avec une durée de placement recommandée de 10 ans. Objectif, « faire bénéficier le grand public de notre savoir-faire », précise Benjamin Le Baut.
Création de valeur et immobilier rentable
La plateforme Alderan réunit 13 professionnels, qui bénéficient des 20 ans d’expérience du groupe. « C’est une taille qui nous garantit aujourd’hui l’agilité nécessaire pour acquérir les meilleures opérations. Nous savons que c’est clé dans le marché d’aujourd’hui », nous explique Benjamin Le Baut. Alderan s’appuie sur sa connaissance du marché et sur son réseau d’apporteurs d’affaires afin d’accéder à des opérations en dehors du marché. C’est un avantage concurrentiel certain par rapport aux acheteurs traditionnels de biens immobiliers d’activités logistiques. « La thématique d’investissement, c’est clairement la création de valeur. D’ailleurs, notre formule consacrée c’est l’immobilier rentable », déclare Benjamin Le Baut.
Pour un investisseur, la formule est séduisante. Quels sont les axes de création de valeur ? Dans l’immobilier, « cela ne veut pas seulement dire faire des opérations d’achat-revente ». Outre l’acquisition de biens, la bonne gestion implique d’accompagner les clients tout au long du cycle d’investissement, « avec une recherche constante de valeur durable ». Se tourner vers le segment des particuliers — avec la première SCPI du marché dédiée uniquement à l’activité logistique — s’inscrit dans la logique du développement d’Alderan. « C’est une classe d’actifs porteuse, fondée sur des biens modulables, bien positionnés à proximité des réseaux de transportset des bassins de consommation », résume son Directeur Général.
Objectif de rendement plus de 6 %
La SCPI ActivImmo vise la constitution et la gestion sur le long terme d’un patrimoine immobilier dans l’activité/logistique. « C’est une classe d’actifs — à partir du moment où elle est gérée par des professionnels comme nous — qui permet de délivrer des rendements qui sont bien supérieurs à la moyenne observée sur les SCPI du marché », assure Benjamin Le Baut. Pour son nouveau produit, Alderan voit grand et vise « un objectif de rendement de plus de 6 % ». La SCPI ActivImmo offre de « belles perspectives d’évolution des valeurs locatives, notamment lorsque nous comparons aux loyers observés sur des locaux équivalents dans d’autres pays européens », résume Benjamin Le Baut. De quoi envisager l’avenir du fonds avec sérénité.
Afin d’assurer ses ambitions, Alderan vise des locaux diversifiés. ActivImmo va investir principalement dans des actifs immobiliers à usage de locaux d’activités, d’entrepôts et de logistique urbaine ou du « dernier kilomètre ». Ces biens immobiliers se développent désormais dans le sillage du e-commerce. Ils se situent en périphérie des villes, à proximité des axes routiers ou au sein même des bassins d’emploi et de consommation. « Nous anticipons la mutation de certains en locaux de la logistique du dernier kilomètre grâce notamment à l’évolution des modes de consommation », indique Benjamin Le Baut. En Europe, les ventes en ligne offrent les meilleures perspectives de croissance. La conjoncture idéale pour ActivImmo !
Pour chaque nouvelle signature de bail, et notamment dans le cadre d’opérations de sale & lease back, Alderan signe des baux dits « verts » ou « responsables » (ex. Sites de Lesquin et Moreuil avec VIAPOST/NEOLOG), qualifiés ainsi car ils intègrent une annexe environnementale solide. Cette annexe encadre les relations entre le bailleur et le preneur sur les aspects E,S et G. Elle permet par exemple au propriétaire le droit d’accéder aux locaux loués pour réaliser des travaux d’amélioration de la performance énergétique en cours de bail.
Déploiement à grande échelle d’un logiciel de consommation DEEPKI
Alderan a équipé la totalité des actifs du patrimoine de la SCPI Activimmo avec le dispositif DEEPKI, plateforme et outil digital permettant le suivi direct et détaillé des données de consommation de chaque actif. C’est ensuite le cabinet Alterea, bureau d’étude spécialisé, qui analyse les données et les combine à une simulation thermique de chaque site pour déceler d’éventuels indices de sous performance et concevoir le plan d’amélioration et d’action le plus pertinent et le plus efficace pour chaque bâtiment.
Mise en place des toitures photovoltaïques pour les actifs en VEFA
Alderan a conscience de l’importance que les projets de développement neufs soient exemplaires en matière de l’environnement. Dans ce cadre, des panneaux photovoltaïques en toiture sont prévus pour le site de Cergy et de Montbeugny. 2 modes de fonctionnement complémentaires sont possibles : autoconsommation et réinsertion de l’excédent de production dans le réseau. La réinsertion de l’excédent a été choisie sur ces deux sites.
Passage à l’éclairage LED sur le site d’Alizay
Dans le cadre de sa démarche ESG orientée « Best in Progess », Alderan a équipé en LED l’intégralité du tout premier site acquis par la SCPI Activimmo : il s’agit d’un site logistique de plus de 7 000 m2 situé à Alizay (27). Cette action concrète permet de réduire le bilan énergétique du locataire de l’ordre de 15% à 20% par an et apporte de surcroit un vrai confort visuel et de travail aux collaborateurs. L’investissement réalisé pour la mise en place de ce changement est amorti en moyenne sur une période de 3 à 4 ans.
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