Chez Alderan, nous considérons que la gestion des risques en matière de durabilité est essentielle à notre activité. Nous avons intégré les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans notre approche de gestion des risques, en reconnaissant leur impact sur les actifs de nos fonds et leur capacité à potentiellement générer de la valeur à long terme. Nous sommes pleinement engagés dans la finance durable et avons adopté une politique de gestion des risques ESG.
Nous appliquons le principe de double matérialité, en tenant compte à la fois de l’impact des facteurs ESG sur la valorisation de nos actifs immobiliers, et de l’influence de nos décisions d’investissement sur l’environnement, la Société et la gouvernance. Cette approche nous permet de mieux anticiper les risques tout en visant une contribution positive aux enjeux climatiques et sociaux.
Alderan distingue plusieurs types de risques en matière de durabilité, chacun étant surveillé et géré de manière spécifique :
Il s’agit du risque lié à un évènement ou une situation dans le domaine environnemental, social ou de gouvernance qui, s’il survient, pourrait avoir une incidence négative importante, réelle ou potentielle, sur la valeur des investissements d’un ou plusieurs fonds, et sur leur valeur nette d’inventaire. La politique de gestion des risques ESG concerne les fonds prenant en compte ces critères, à savoir à ce jour, la SCPI ActivImmo qui a obtenu le Label ISR.
Les risques physiques concernent l’exposition aux conséquences physiques des facteurs environnementaux, qu’ils soient naturels ou liés à l’activité humaine. Ces risques comprennent non seulement les catastrophes naturelles (comme les inondations, les glissements de terrain, ou les tempêtes), mais aussi les impacts à plus long terme dus à la dégradation des écosystèmes, la pollution ou l’épuisement des ressources naturelles. Chez Alderan, ces risques sont particulièrement pris en compte dans la gestion de nos actifs immobiliers, afin d’anticiper et de minimiser les impacts négatifs sur la valeur et la durabilité de nos investissements.
Les risques climatiques sont spécifiquement liés aux aléas climatiques tels que les tempêtes, cyclones, inondations, et autres événements météorologiques extrêmes, qui sont directement associés aux changements climatiques. Ces risques peuvent avoir un impact immédiat sur la résilience de nos actifs immobiliers. Alderan intègre ces facteurs dans son évaluation des risques ESG au niveau de chaque actif afin d’adapter la politique de gestion de nos portefeuilles immobiliers face à l’évolution du climat.
Ces risques ont été décliné en 9 catégories de risques au sein de la cartographie des risques ESG d’Alderan, afin d’identifier les risques auxquels Alderan est potentiellement exposée :
Conformément au règlement européen 2019/2088 (SFDR), Alderan prend en compte les risques ESG dans la stratégie d’investissement de ses fonds. Lorsqu’un actif est susceptible d’être inclus dans un fonds labellisé ISR ou ayant pris des engagements ESG, nous vérifions qu’aucun critère rédhibitoire ou d’exclusion n’a été identifié au regard de la politique ESG du fonds. Si de tels critères sont identifiés, l’acquisition de cet actif est exclue.
Cette approche nous permet de nous assurer que les investissements de nos fonds sont alignés avec les principes des article 6 et 8 du règlement SFDR, tout en visant une contribution positive aux enjeux climatiques, sociaux et économiques.
i. Mise en place d’une analyse pré investissement et d’une politique d’exclusion
Sur la base de la disponibilité des informations, les équipes dédiées cherchent à identifier d’éventuels critères rédhibitoires au regard de la politique de la société de gestion mais aussi des réglementations européennes ou françaises imposées au secteur de l’immobilier :
Ces exclusions permettent à Alderan de se prémunir des principaux risques de durabilité qui présentent une matérialité pour le secteur de l’immobilier.
Par ailleurs, Alderan réalise avant toute acquisition une analyse des risques physiques qui pourraient impacter l’actif évalué via l’outil Bat-ADAPT.
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Pour chaque nouvelle signature de bail, et notamment dans le cadre d’opérations de sale & lease back, Alderan signe des baux dits « verts » ou « responsables » (ex. Sites de Lesquin et Moreuil avec VIAPOST/NEOLOG), qualifiés ainsi car ils intègrent une annexe environnementale solide. Cette annexe encadre les relations entre le bailleur et le preneur sur les aspects E,S et G. Elle permet par exemple au propriétaire le droit d’accéder aux locaux loués pour réaliser des travaux d’amélioration de la performance énergétique en cours de bail.
Alderan a équipé la totalité des actifs du patrimoine de la SCPI Activimmo avec le dispositif DEEPKI, plateforme et outil digital permettant le suivi direct et détaillé des données de consommation de chaque actif. C’est ensuite le cabinet Alterea, bureau d’étude spécialisé, qui analyse les données et les combine à une simulation thermique de chaque site pour déceler d’éventuels indices de sous performance et concevoir le plan d’amélioration et d’action le plus pertinent et le plus efficace pour chaque bâtiment.
Alderan a conscience de l’importance que les projets de développement neufs soient exemplaires en matière de l’environnement. Dans ce cadre, des panneaux photovoltaïques en toiture sont prévus pour le site de Cergy et de Montbeugny. 2 modes de fonctionnement complémentaires sont possibles : autoconsommation et réinsertion de l’excédent de production dans le réseau. La réinsertion de l’excédent a été choisie sur ces deux sites.
Dans le cadre de sa démarche ESG orientée « Best in Progess », Alderan a équipé en LED l’intégralité du tout premier site acquis par la SCPI Activimmo : il s’agit d’un site logistique de plus de 7 000 m2 situé à Alizay (27). Cette action concrète permet de réduire le bilan énergétique du locataire de l’ordre de 15% à 20% par an et apporte de surcroit un vrai confort visuel et de travail aux collaborateurs. L’investissement réalisé pour la mise en place de ce changement est amorti en moyenne sur une période de 3 à 4 ans.