Le dépositaire est le teneur de comptes et le gardien de la propriété du fonds d’investissement. C’est un organisme tiers, souvent issus d’établissement de crédit, et habilité à exercer le service connexe de tenue de compte conservation d’instruments financiers et disposer d’un certain niveau de fonds propres. Il conserve les actifs détenus par les véhiculesde placement et s’assure de la régularité des décisions du véhicule ou de sa société de gestion par rapport aux dispositions législatives et réglementaires applicables ainsi que celles figurant dans son prospectus.