30 Déc LA SCPI ACTIVIMMO TERMINE L’ANNÉE 2022 AVEC 2 NOUVELLES ACQUISITIONS EN ESPAGNE

Pour ActivImmo, le mois de décembre a été marqué par de nouvelles acquisitions. Après 17 actifs achetés sur le sol français, le véhicule phare d’Alderan termine l’année avec 2 nouvelles acquisitions en Espagne. Le montant de ces investissements s’élève à plus de 12M€ (droits inclus) pour une surface totale d’environ 20 000 m². Pour rappel, ActivImmo a entamé sa diversification à l’international au mois de juin 2022 et possède aujourd’hui 5 actifs en Espagne.

ACQUISITION 1 : Actif immobilier à usage d’entrepôt logistique à proximité de Madrid

Le 13 décembre, ActivImmo a fait l’acquisition d’un bien immobilier situé à San Augustin de Guadalix, à 40 km au nord de Madrid. La surface utile totale du bâtiment est d’environ 14 920 m² à usage d’entrepôt avec des bureaux d’accompagnement. Construit en 1988, le bien bénéficie de caractéristiques techniques standards pour ce type de bâtiment. L’ensemble nécessite néanmoins des travaux de rénovation pour une remise à niveau globale du site. Le bien dispose d’ores et déjà de 29 quais de chargement et de 8 monte-charges.

Le bien a été vendu vacant. Alderan a cependant négocié avec le vendeur une garantie locative de deux ans. La société de gestion est néanmoins confiante quant à la commercialisation locative de cet actif et cela pour les raisons ci-après. L’actif bénéficie, d’une part, d’un accès immédiat à l’autoroute A1- une des principales artères du transport et de la logistique en Espagne. Il possède donc une très bonne accessibilité par voie routière – le critère essentiel pour cette typologie d’actif. D’autre part, Alderan connaît bien le secteur de San Augustin de Guadalix, où la société de gestion possède depuis 2018 un ensemble de deux entrepôts logistiques alloués à son fonds OPPCI Organa III. Le secteur est de plus en situation de sous-offre locative face à une demande croissante. Le précédent prioritaire n’a pas pu en tirer avantage par manque de travaux de remise à niveau. Chose qu’Alderan a, en revanche, d’ores et déjà prévue.

Performances ESG : l’ancienneté du bâti permet d’envisager une importante marge d’amélioration en matière de performances ESG pour ce site. Dans le cadre de la remise à niveau globale, un accent particulier sera mis sur l’efficacité énergétique de l’actif grâce notamment à la mise en place de solutions techniques performantes pour l’éclairage dans les zones d’activités et de logistique.

ACQUISITION 2 : Local d’activités près de Bilbao avec une WALB de 10 ans

Le 28 décembre, ActivImmo a acheté, dans le cadre d’une opération de Sale & Lease Back, un bâtiment à usage d’activités avec bureaux d’accompagnement d’une surface totale de 5 041 m² situé à 37 km au Sud-Est de Bilbao. Le bâtiment bénéficie d’une bonne accessibilité routière avec notamment la N-634 à proximité. L’ensemble immobilier bénéficie de caractéristiques standards pour cette typologie d’actif.

L’acquisition s’accompagne de la signature d’un nouveau bail portant sur la totalité de l’actif, avec le groupe Mecanifran – spécialiste en fabrication de composants dans le secteur automobile – d’une durée de 25 ans dont 10 ans fermes.

Alderan veillera à accompagner le locataire en place dont l’activité est en pleine expansion. Il convient également de noter que l’indexation annuelle des loyers sera calculée en fonction de l’Indice des Prix à la Consommation (IPC) espagnol, ce qui est favorable en période de forte inflation.

Performances ESG : le bâtiment dispose de quelques bons fondamentaux en matière d’ESG, notamment avec un éclairage naturel particulièrement qualitatif pour un actif de cette catégorie. Ce bâtiment sera par ailleurs prochainement doté d’une installation photovoltaïque en autoconsommation et cela dans le cadre d’un accord trouvé entre le locataire/vendeur et l’opérateur photovoltaïque Nexus. Ce dispositif entrera donc en parfaite adéquation avec le plan d’amélioration de démarche ISR d’Alderan.

Dans ces opérations espagnoles, Alderan était conseillé par le Cabinet Athol en tant qu’Operating Partner et le Cabinet d’avocats M&B Abogados (Barcelone).

L’ensemble de ces acquisitions s’inscrit dans la stratégie de diversification géographique d’ActivImmo et permet d’atteindre des rendements immobiliers immédiats haut de fourchette. Après avoir fait avec assurance ses premiers pas à l’étranger en 2022 et compte tenu de la conjoncture actuelle du marché, Alderan n’hésitera pas à investir en 2023 dans des actifs situés dans la zone Euro et cela notamment pour faire profiter à ses associés d’une fiscalité avantageuse.

DÉCOUVRIR TOUTES NOS OPÉRATIONS

20 Déc ACQUISITIONS FRANÇAISES DE LA SCPI ACTIVIMMO EN NOVEMBRE ET DÉCEMBRE 2022 : 5 ACQUISITIONS ET 21 NOUVEAUX ACTIFS

ActivImmo a réalisé entre la fin novembre et la mi-décembre l’acquisition de deux portefeuilles logistiques, d’un parc d’activités, et de deux actifs individuels localisés en France. La surface totale des acquisitions est d’environ 77 000 m² pour un montant total de plus de 75 millions d’euros (hors droits). Le patrimoine d’ActivImmo est ainsi composé à ce jour de 112 actifs et la valeur du portefeuille a dépassé les 551 millions d’euros (hors droits).

ACQUISITION 1 : Un portefeuille de 4 entrepôts logistiques avec une WALB de 10,8 ans

Le 29 novembre, ActivImmo a agrandi son patrimoine en achetant 4 entrepôts logistiques situés en région Grand Est, Loire Atlantique et Bourgogne Franche-Comté. La surface locative totale du portefeuille est de 12 003 m² avec des surfaces unitaires oscillants entre 1 577 m² et 6 226 m². La valeur du portefeuille est de 5,9 millions d’euros.

L’ensemble immobilier est détenu en pleine propriété et dispose de plus de 80 000 m² de foncier clos et sécurisé. Tous les actifs disposent de nombreuses places de stationnement extérieur poids lourds (PL) et véhicules légers (VL).

Les sites sont intégralement loués (TOF 100%) et exploités par une société de transport spécialisée en logistique urbaine. Le portefeuille affiche un excellent état locatif avec une WALB égale à 10,8 ans et sécurise ainsi les rendements de la SCPI sur une durée supérieure à la durée minimale de placement recommandée de 8 ans.

Performances ESG : Les actifs composants le portefeuille bénéficient d’un positionnement géographique stratégique et d’une bonne accessibilité aux grands axes, point très important dans la notation ESG d’ActivImmo. Cette localisation leur permet d’intégrer la classification « Best-in-Progress » au sein du patrimoine.

ACQUISITION 2 : Portefeuille « WHEELS » – 14 actifs à usage d’entrepôts logistiques et transports sur la dorsale logistique et l’arc atlantique

Le 9 décembre, ActivImmo a acquis pour 53 millions d’euros un portefeuille logistique d’une surface locative totale de plus de 45 000 m² répartie entre 14 actifs. Les sites sont principalement localisés à proximité de grandes métropoles, le long des deux principaux axes logistiques français : la dorsale logistique et l’arc atlantique, conformément à la stratégie immobilière d’ActivImmo.

Au sein du portefeuille, environ 30 000 m² sont dédiés à usage d’entrepôts et 15 000 m² aux transports. Les tailles unitaires des actifs oscillent entre 440 m² et 9 000 m². L’emprise foncière globale du portefeuille « Wheels » est d’environ 300 000 m². Les sites disposent de nombreuses places de stationnement extérieur poids lourds (PL), véhicules légers (VL) et de portes à quais.

Les sites sont intégralement loués (TOF 100%) et exploités par des locataires de qualité comme Jacky Perrenot – un des premiers acteurs français du transport routier de marchandises, XPO Logistics – entreprise américaine de logistique fondée en 1989 ainsi que Pro à Pro – grossiste alimentaire pour les professionnels. Le portefeuille affiche une WALB de 7,7 ans. Le ratio de densité de 15% permet d’envisager des stratégies d’extension, une réelle source de valeur ajoutée et de création de valeur.

Performances ESG : Les actifs composants le portefeuille ont été construits entre 1989 et 2013. Les sites les plus modernes sont ainsi conformes aux normes récentes en matière de construction. Cela concerne notamment le double vitrage, l’éclairage par LED et pour certains une production électrique directement sur site.

ACQUISITION 3 : Parc d’activités et logistique de plus de 16 000 m² à Gondreville, à proximité de Nancy

Le 9 décembre, ActivImmo a également signé l’acquisition d’un parc d’activités et de logistique composé de 6 bâtiments à Gondreville, commune située à 17 km à l’est de Nancy, dans le Grand Est. Ce parc d’activités implanté au sein de la ZAC du Bois de Tambour est composé de 6 bâtiments dont 5 d’activités et un bâtiment dédié uniquement à la logistique. La surface utile globale est de 16 743 m². Le prix d’acquisition de cet actif est de 11 millions d’euros.

L’ensemble immobilier présente de très bonnes caractéristiques techniques pour cette classe d’actifs. Les bâtiments disposent de bonnes hauteurs libres (7 à 10 mètres selon les batiments) et bénéficient de 18 portes à quai et de 18 portes sectionnelles. De plus, d’importants travaux ont été réalisés entre 2017 et 2022 pour améliorer les performances environnementales des bâtiments.

Le parc d’activités est édifié sur un terrain clos et sécurisé de 122 000 m² dont 25 000 m² de foncier constructible. Plusieurs places de stationnements extérieurs pour véhicules légers (VL) complètent l’ensemble immobilier.

Le site présente un taux d’occupation financier de 95% en multilocation. La demande placée dans la zone concernée ne cesse cependant d’augmenter par rapport aux offres disponibles. Les loyers actuellement en place sont quant à eux inférieurs à la valeur locative du marché, ce qui confère à cet ensemble immobilier une liquidité locative importante ainsi qu’un potentiel de valorisation conséquent en cas de départ d’un des locataires en place.

La revalorisation potentielle des loyers combinée à la présence d’un foncier constructible confère à cet actif un fort potentiel de création de valeur à l’avenir.

Performances ESG : Ce parc d’activité multi-locataires et arboré bénéficie d’améliorations énergétiques telles que le déploiement d’éclairages LED ou encore un suivi des consommations énergétiques automatisé.

ACQUISITION 4 : ActivImmo acquiert la pleine propriété du Parc Buroplus à Élancourt (78)

Le 15 décembre, ActivImmo a fait auprès de Perial AM, l’acquisition d’un bâtiment d’activités et bureaux de 1 600m₂ au sein du Parc Buroplus à Élancourt (78). Pour rappel, La Française REM avait déjà cédé à la SCPI ActivImmo un ensemble de 3 bâtiments d’activités faisant partie de ce même parc en mai 2022.

Cette opération a ainsi permis à ActivImmo de reconstituer la pleine propriété sur ce parc d’activités de 5 500 m², intégralement occupé.

Le bien acquis est à ce jour exploité par la société AMETEK – société spécialisée dans le secteur d’activité du commerce de gros de fournitures et équipements industriels divers. Le site bénéficie d’une bonne accessibilité par voie routière avec notamment les autoroutes A12, A13 et A86 à proximité et présente de bons fondamentaux notamment en termes de caractéristiques techniques.

Performances ESG : La reconstitution de la pleine propriété de ce parc permettra de mettre en place avec plus d’aisance les actions ESG dans les espaces communs. Des actions comme une mise en place d’un abri vélo ou de tables de pique-nique à l’usage de tous sont envisagées. Diverses actions de rénovations et d’améliorations énergétiques légères sont déjà en cours de réalisation. Nous pouvons notamment citer la reprise ponctuelle de l’isolation des menuiseries et le projet d’installation de bornes de recharge pour véhicules électriques.

ACQUISITION 5 : Un ensemble immobilier à usage de stockage, atelier et bureaux à Frontignan (34)

Le 15 décembre, ActivImmo a également signé l’acquisition d’un ensemble immobilier d’environ 1 700 m² à 20 minutes au sud-ouest de Montpellier, au sein de la ZAC du Mas de Klé. Le bien est destiné à usage de stockage, d’atelier et de bureaux. Construit en 2012, cet actif en périphérie de Montpellier bénéficie de bonnes caractéristiques techniques avec notamment une structure / charpente métallique et une toiture de type bac acier isolé. La hauteur sous plafond pour la partie entrepôt est d’environ 8 mètres et le site dispose de plusieurs quais de chargement et portes de plain-pied.

Le site est intégralement loué et occupé à ce jour par une société spécialisée dans le secteur d’activité de la fabrication de biscuits, biscottes et pâtisseries de conservation. La stratégie sur cet actif consistera donc à pérenniser l’état locatif avec l’exploitant historique du site dont l’activité est en pleine expansion.

Performances ESG : La signature du nouveau bail lors de l’acquisition a permis d’inclure une annexe environnementale afin d’avancer conjointement (locataire et bailleur) sur le déploiement d’améliorations énergétiques sur le bâtiment. L’analyse technique pré-acquisition a permis d’identifier les forces du bâtiment telles que l’éclairage naturel important mais aussi d’établir les axes d’améliorations de ce site (optimisation Led pour éclairage artificiel, collecte des données…).

Dans toutes ces opérations, Alderan était conseillé par l’étude Lasaygues.

L’ensemble de ces acquisitions démontre l’excellente capacité d’ActivImmo à sourcer des actifs sur son marché de prédilection et permet ainsi d’assurer un rapport équilibré entre la collecte en jouissance et la collecte investie.

DÉCOUVRIR TOUTES NOS OPÉRATIONS

10 Nov 5 NOUVELLES ACQUISITIONS EN SEPTEMBRE-OCTOBRE POUR LE COMPTE DE LA SCPI ACTIVIMMO

Durant les mois de septembre et d’octobre, ActivImmo a fait l’acquisition de 5 nouveaux actifs situés en France et en Espagne. La surface totale des acquisitions est d’environ 28 000 m² pour un montant global de 26,8 millions d’euros droits inclus. Le portefeuille d’ActivImmo est ainsi composé à ce jour de 91 actifs et la valeur du portefeuille a dépassé les 475 millions d’euros.

ActivImmo réalise sa troisième acquisition en Espagne

Le 27 octobre, ActivImmo a fait l’acquisition d’un ensemble industriel à usage d’entrepôts et bureaux de 1600 m², dont 216 m² de bureaux d’accompagnement en mezzanine.

Le bien est situé dans la zone de Saint-Sébastien, plus précisément dans la commune d’Urnieta au sein de la la zone industrielle d’Eratzu. Cette dernière est reconnue comme une localisation « prime » pour les activités logistiques de Saint-Sébastien. L’actif bénéficie d’une bonne accessibilité par voie routière, notamment avec l’autoroute A15 à proximité immédiate du site.

Construit en 1993, le bien possède des caractéristiques techniques standards pour cette typologie d’actif. D’important travaux ont cependant été réalisés en 2022 dans le cadre de la régularisation du nouveau bail avec le locataire actuel.

L’actif est ainsi intégralement loué et exploité par General Logistics Systems Spain (GLS) – un des leaders dans la livraison de colis en Espagne. La stratégie d’investissement consistera donc à pérenniser l’état locatif avec l’exploitant actuel et dont l’activité est en pleine expansion.

Cette acquisition s’inscrit dans la continuité de la stratégie de diversification géographique initiée par ActivImmo et entreprise dès juin en Espagne. Les investissements réalisés dans certains pays à l’étranger permettent aux associés de profiter d’une fiscalité avantageuse et donc d’améliorer le rendement final perçu.

Présence renforcée dans le Sud-Ouest français

ActivImmo a également fait fin octobre l’acquisition de deux entrepôts frigorifiques en Haute-Garonne. Ces actifs de 2 071 m² et de 2 835 m² se situent respectivement à Villeneuve-de-Rivière et à Toulouse. Les terrains d’assiettes, clos et sécurisés, représentent une surface de 12 000 m² environ et comprennent des emplacements de stationnement PL et VL en nombre.

Les actifs disposent d’une localisation stratégique sur l’arc Atlantique et bénéficient d’une bonne accessibilité par voie routière (autoroute A61, A63 et A64 à proximité).

Ils sont intégralement loués avec des baux de très long terme à la société Relais d’Or Miko, groupe Pomona – un des leaders nationaux de la distribution livrée de produits destinés aux professionnels de la restauration et commerces de proximité.

Ces acquisitions réalisées par votre SCPI portent donc sur des actifs qui constituent des maillons essentiels de logistique urbaine, ici, en particulier, dédiée à l’alimentaire.

Acquisition d’un portefeuille en Sale & Lease Back auprès du groupe La Poste

ActivImmo a clôturé le troisième trimestre en acquérant le 30 septembre le portefeuille Colisvia composé de deux bâtiments de logistiques urbaine. Ces actifs, respectivement, de 8 427 m² et de 7 154 m² se situent à Lesquin et à Moreuil, dans la région Haut-de-France.

Les 2 actifs sont situés dans le secteur nord de la dorsale logistique française. En particulier le site de Lesquin bénéficie d’une localisation « prime » en plein cœur du CRT, le plus grand centre de transport du nord de la France et le plus vaste site logistique de la métropole lilloise au coeur d’un noeud autoroutier d’envergure européenne. Les 2 actifs disposent d’excellentes caractéristiques techniques pour leur usage.

Le site de Lesquin dispose par exemple d’une hauteur libre de 10 mètres et de 23 portes à quais. Le site de Moreuil bénéficie quant à lui d’une hauteur libre minimum de 5,2 mètres et de 14 portes à quais. Les deux sites sont édifiés sur des terrains clos et sécurités d’une surface totale de plus de 46 000 m² et disposant de plusieurs places de stationnement extérieur VL et PL. L’ensemble est détenu en pleine propriété.

Les actifs sont intégralement loués à la société Neolog – l’opérateur de référence et filiale du groupe La Poste qui s’est réengagé dans le cadre de baux commerciaux portant sur la totalité des 2 sites.

L’ensemble de ces acquisitions démontre une excellente capacité d’ActivImmo à sourcer des actifs sur son marché de prédilection et permet ainsi d’assurer un rapport équilibré entre la collecte en jouissance et la collecte investie.

Recherche de performance extra-financière

Toutes ces opérations ont été réalisées conformément aux engagements et à la politique ISR de la société de gestion ALDERAN, avec une analyse systématique de la performance extra-financière de ces investissements et l’identification préalable des pistes d’amélioration pendant la phase de gestion, dans le cadre de son approche « Best-in-progress ».

Des baux verts avec une annexe environnementale robuste et ambitieuse ont été négociés dans le cadre du Sale & Lease Back sur les sites de Lesquin et Moreuil.

Alderan a mis en place au cours du troisième trimestre une organisation pour répondre aux exigences du DEET* (Dispositif Eco Efficacité Tertiaire). Cette nouvelle réglementation contraint les propriétaires à améliorer la qualité de leurs actifs afin de réduire leur consommation énergétique.

L’objectif étant que la consommation de chaque immeuble soit inférieure à un seuil défini par ce décret ou, si cela n’est pas atteignable, qu’une réduction de sa consommation de 40% soit effective d’ici 2030. ActivImmo met ainsi en place un plan d’action par immeuble avec l’aide du cabinet Alterea, spécialiste des audits énergétiques. Chaque immeuble sera audité pour les besoins du « décret tertiaire » et cet audit servira aussi à affiner les actions à mener dans le cadre du label ISR.

*Le Dispositif Eco Efficacité Tertiaire (DEET) également appelé « décret tertiaire », impose une réduction des consommations énergétiques progressive pour les bâtiments tertiaires. Cette nouvelle réglementation vise à économiser 60% d’énergie finale dans ces bâtiments à l’horizon 2050.

01 Sep 7 NOUVELLES ACQUISITIONS ET PLUS DE 45M€ INVESTIS EN JUILLET-AOUT POUR LE COMPTE DE LA SCPI ACTIVIMMO

ActivImmo a poursuivi sa dynamique de nouvelles acquisitions qui ont marqué le mois de juin. En juillet-août, ActivImmo a en effet fait l’acquisition de 7 nouveaux actifs situés en France. La surface totale des acquisitions est d’environ 35 000 m² pour un montant global de 45,2 millions d’euros. Le portefeuille d’ActivImmo est ainsi composé à ce jour de 86 actifs et la valeur du portefeuille a dépassé 450 millions d’euros.

Un deuxième actif de logistique urbaine pure dans Paris intra-muros

Un mois après sa toute première acquisition parisienne rue Taitbout (75009), ActivImmo continue sa diversification sectorielle et s’implante 8 rue Sedaine, dans le 11^ème arrondissement.

Ce local commercial de logistique urbaine de 385 m² est à ce jour exploité par la société Cajoo Technology – spécialiste dans le secteur de la logistique du dernier
kilomètre et de la vente en ligne.

La qualité de ce locataire est par ailleurs renforcée par son rachat en mai 2022 par Flink – un acteur allemand de référence dans la livraison ultra-rapide des produits d’épicerie. À cette occasion, Flink a pu signer un partenariat exclusif avec Carrefour, qui devient alors l’un de ses actionnaires.

Ce partenariat offre ainsi à Cajoo Technology une meilleure solvabilité financière.

Deux nouveaux entrepôts logistiques dans le Sud-Ouest avec Jacky Perrenot comme locataire

ActivImmo a également acquis en juillet un portefeuille loué à Jacky Perrenot et composé de deux actifs situés en région Aquitaine.

Le premier actif, un entrepôt logistique de 2 087 m², est situé à proximité de Narbonne (Montredon-des-Corbières). Le second, situé à Langon, près de Bordeaux, présente une surface locative d’environ 6 000 m². Les deux actifs bénéficient d’une excellente desserte routière et présentent de bonnes caractéristiques techniques.

La stratégie sur ces deux actifs consistera principalement à pérenniser l’état locatif (avec son locataire de premier rang Jacky Perrenot) et à profiter d’une éventuelle réversion positive des loyers.

Quatre nouveaux actifs pour plus de 26 000 m² de bâtiments d’activités

Au cours des mois de juillet et août, ActivImmo a augmenté sa surface sous gestion de plus de 26 000m² en achetant 4 actifs d’immobilier mixte et d’activités à travers la France.

Le premier actif, acquis le 28 juillet, est un parc d’activités composé de 4 bâtiments distincts et est situé à 15 km au nord de Lille, au sein du Centre International de Transport de Roncq (59). La localisation stratégique de cet actif multilocataire constitue un atout majeur pour son attractivité commerciale. Les quatre bâtiments sont édifiés sur un terrain clos et sécurisé d’environ 24 000 m² et comprenant 190 places de stationnement extérieur pour VL.

Trois actifs franciliens ont également étoffé le portefeuille d’ActivImmo en août. Il s’agit de deux ensembles immobiliers d’activités, l’un situé à Roissy-en-France (95) regroupant deux bâtiments acquis et loués en totalité à des sociétés de renom, l’autre situé à Baillet-en-France, dans le Val-d’Oise. Ce dernier actif présente un rendement immobilier très intéressant notamment grâce aux fortes indemnités de départ de l’actuel locataire. La stratégie à long terme, après le départ du locataire actuel en fin d’année, consistera donc à trouver un nouveau preneur afin de stabiliser l’état locatif.

Enfin, la plus récente acquisition d’ActivImmo se situe à Arbouans (25), près des frontières suisse et allemande. Le site, d’un peu plus de 8 000 m², est intégralement loué à la société Capinox (CAPEM) – un spécialiste dans le secteur d’activité de gros de minerais et métaux. L’actif correspond parfaitement aux besoins techniques de l’activité du preneur. Ce dernier a par ailleurs prévu d’y installer très prochainement des équipements spécifiques, difficilement amovibles. Cette démarche de développement permet à la SCPI d’envisager un flux locatif pérenne sur le long terme.

L’ensemble de ces acquisitions démontre une excellente capacité d’ActivImmo à sourcer des actifs sur son marché de prédilection et permet ainsi d’assurer un rapport équilibré entre la collecte en jouissance et la collecte investie.

Recherche de performance extra-financière

Toutes ces opérations ont été réalisées conformément aux engagements et à la politique ISR de la société de gestion ALDERAN, avec une analyse systématique de la performance extra-financière de ces investissements et l’identification préalable des pistes d’amélioration pendant la phase de gestion, dans le cadre de son approche « Best-in-progress.»

Ainsi, des mesures d’amélioration de la performance énergétique et de la biodiversité, et la mise en place de services aux utilisateurs notamment sont envisagés pour ces nouvelles acquisitions. Cela se traduira, pour certains sites, par la mise en place d’un système de suivi des consommations, voire de centrales dites de gestion technique du bâtiment (GTB), par l’installation d’aires pour déjeuner en plein air pour les salariés, ou de ruches ou d’abris pour oiseaux par exemple, sur les sites disposant d’importants espaces extérieurs.

Enfin l’actif parisien, offrant une réversibilité importante par sa configuration et son emplacement, et permettant de réduire significativement les émissions liées au transport pour les livraisons intra-muros, est un exemple parlant de durabilité en immobilier.

08 Juil 9 ACQUISITIONS ET 150M€ INVESTIS POUR LE COMPTE DE LA SCPI ACTIVIMMO AU MOIS DE JUIN

Le mois de juin fut particulièrement dense pour la SCPI ActivImmo avec pas moins de 9 acquisitions et plus de 150 millions d’euros d’investis. Forte d’une collecte une nouvelle fois record, la SCPI élargit ainsi son champ d’investissement en se diversifiant géographiquement avec ses 2 premières acquisitions en Espagne mais aussi sectoriellement en achetant un actif de « logistique urbaine pure » en plein Paris.

Premières acquisitions en Espagne : marché porteur & fiscalité avantageuse

ActivImmo a fait en juin ses deux premières acquisitions à l’étranger, plus précisément en Espagne, pour un total de 25 millions d’euros. Le premier actif – un entrepôt de production et de logistique – est situé à Alicante et présente une surface locative de 22 268m². Acquis dans le cadre d’une opération de sale & lease back, le site est entièrement loué dans le cadre d’un bail long terme à l’un des leaders mondiaux du marché de la puériculture légère en pharmacie. Le second, un bâtiment mixte de bureaux/activités de 3 514m², se situe au nord de Madrid (Tres Cantos). Il est également loué dans le cadre d’un bail long terme, à une filiale d’Airbus.

La fiscalité avantageuse et la relative attractivité du marché de l’investissement logistique en Espagne, moins recherché par les investisseurs étrangers, permet d’obtenir des rendements haut de fourchette. Dans la conjoncture actuelle de compression des taux liée à l’essor de la classe d’actifs logistiques, Alderan n’hésitera pas à saisir des opportunités d’investissement comme celle-ci dans toute la zone euro.

De la logistique urbaine pure à Paris intra-muros (9^ème)

ActivImmo poursuit également la diversification sectorielle de son portefeuille en s’implantant rue Taibout, dans le 9ème arrondissement de Paris. Il s’agit du centre de distribution parisien de la marque Aesop- une marque australienne de soins corporels. Bien que le rendement attendu de cet actif soit légèrement en deçà des taux moyens négociés par ActivImmo, la valeur patrimoniale grâce à son emplacement au cœur de la capitale, et le potentiel de reversibilité et de revalorisation de ce type d’actif rendent cet investissement rentable à terme.

Une nouvelle acquisition en VEFA

Après le développement et la commercialisation réussie de l’actif de Bailly-Romainvilliers (77) puis l’acquisition d’un actif en VEFA à Cergy (95) dont la construction a démarré, ActivImmo a signé l’achat d’une plate-forme logistique à développer dans l’Allier.

L’actif se situe sur les axes stratégiques Nord/Sud et Est/Ouest des flux européens au sein d’un parc logistique multimodal de 184 hectares. Cet actif disposera à son achèvement d’une surface locative totale de 21 937m², construite sur un terrain d’environ 58 000m². Il s’agit d’un clef-en main locatif puisque l’ensemble est déjà loué dans son intégralité auprès d’une signature reconnue du secteur de la logistique et du transport dans le cadre d’un bail très long terme.

Des “grands classiques” d’ActivImmo : 5 nouveaux actifs d’activités et logistiques

Le dynamisme du mois de juin et cette diversification, permise par la collecte abondante, n’ont cependant pas empêché ActivImmo de poursuivre ses investissements sur ses actifs de prédilection. La SCPI a en effet acquis également sur cette même période) un entrepôt logistique d’environ 24 000m² dans la zone d’activité de l’aéroport de Vatry, un centre logistique de distribution régionale d’une enseigne de la grande distribution, d’une surface de 41 000m² à Châlons-en-Champagne, ainsi qu’un parc d’activités multilocataire d’environ 8 000m² à Reims offrant des disponibilités foncières.

ActivImmo a également étoffé son portefeuille en achetant le siège de Rip Curl France à Hossegor dans les Landes (40), ainsi qu’un site de logistique et d’activités entièrement loué de 7 830m² à Saint-Michel-sur-Orge (91) en bordure de la Francilienne.

Recherche de performance extra-financière

Toutes ces opérations ont été réalisées conformément aux engagements et à la politique ISR de la société de gestion ALDERAN, avec une analyse systématique de la performance extra-financière de ces investissements et l’identification préalable des pistes d’amélioration pendant la phase de gestion, dans le cadre de son approche « Best-in-progress.»

Ainsi, des mesures d’amélioration de la performance énergétique et de la biodiversité ont été prévues sur les sites de logistique «classiques» acquis au cours du mois de juin.
Alderan s’est assuré que l’actif en VEFA a quant à lui été conçu selon les dernières normes environnementales en vigueur ainsi qu’une démarche volontaire de certification. Il intègre notamment des panneaux photovoltaïques en toiture avec 2 modes de fonctionnement complémentaires : l’un en autoconsommation, l’autre en réinjectant l’excédent de production dans le réseau. L’actif intégrera à sa livraison la catégorie « Best-in-Class » de la grille ESG-ISR (Investissement Socialement Responsable) d’ActivImmo.

Enfin l’actif parisien, offrant une réversibilité importante par sa configuration et son emplacement, et permettant de réduire drastiquement les émissions liées au transport pour les livraisons intra-muros, est un exemple parlant de durabilité en immobilier.

Au 1^er juillet 2022, le patrimoine d’ActivImmo est donc composé d’un portefeuille de 79 actifs pour une valeur totale d’environ 425 millions d’euros.

23 Mai ACQUISITION D’UN ENSEMBLE IMMOBILIER MIXTE ACTIVITÉS/ BUREAUX PRÈS D’ORLÉANS (45) POUR LA SCPI ACTIVIMMO

Alderan annonce l’acquisition d’un nouvel actif pour le compte de la SCPI ActivImmo. Il s’agit d’un ensemble immobilier mixte de 10 030 m2 à usage de locaux d’activités et de bureaux situé au nord d’Orléans au sein de la zone d’activités «Pôle 45».

L’actif a été livré en 2001, il dispose de bonnes caractéristiques techniques et bénéficie d’une excellente accessibilité par la voie routière avec notamment les autoroutes A10, A71 et A19 à proximité immédiate. L’ensemble est loué à un locataire de premier rang – ENEDIS, avec une durée d’engagement ferme de plus
de 9 ans.

L’entrepôt est idéalement situé sur la dorsale logistique et parfaitement placé pour rayonner sur tout le territoire : le site est l’une des principales plate-formes SERVAL d’Enedis, qui permettent d’assurer et de fournir aux équipes techniques tout le matériel nécessaire à l’entretien et à la réparation des réseaux électriques. Le site est stratégique notamment en périodes d’intempéries.

Dans cette opération, le vendeur Foncière Privée SCI Varennes a été accompagné par Advenis Real Estate Solutions (Cédric Heneman & Alexandre Poette) et l’Etude Lasaygues (Hubert de Vaulgrenant) accompagnait quant à lui l’acquéreur.

18 Mai LA FRANÇAISE REM CÈDE À ALDERAN UN PARC D’ACTIVITÉS À ÉLANCOURT (78)

La Française REM, pour le compte des SCPI CRÉDIT MUTUEL PIERRE 1 et ÉPARGNE FONCIÈRE, vient de céder un ensemble de 3 bâtiments d’activités et bureaux situés au sein du Parc d’activités de Pissaloup à Élancourt (78).

L’acquéreur, ALDERAN, intervenait pour le compte de la SCPI Activimmo.

L’ensemble est intégralement loué à des locataires de 1er rang et représente environs 4 000 m² de surfaces locatives et 125 emplacements de parking.

Dans cette opération, réalisée par Lime Capital dans le cadre d’un mandat en co-exclusivité avec DBX, La Française REM était conseillé par l’Etude Allez & Associés (Maria-Hélène KREMER et Alexandre CHOCHON) et l’Etude Lasaygues (Hubert de Vaulgrenant) accompagnait l’acquéreur.

13 Mai ACQUISITION D’UN ENSEMBLE IMMOBILIER MIXTE ACTIVITÉS/BUREAUX POUR LA SCPI ACTIVIMMO

Alderan annonce l’acquisition d’un nouvel actif pour la SCPI ActivImmo. Il s’agit d’un ensemble immobilier mixte à usage de locaux d’activités et de bureaux situé dans la région Provence-Alpes-Côte d’Azur au Sud-Est d’ORANGE (84100).

Le site bénéficie d’une situation stratégique au sein de la zone d’activités du Coudoulet offrant une très bonne accessibilité par voie routière avec notamment l’autoroute A7 à proximité immédiate.

La surface locative totale du bâtiment est d’environ 5800m2. L’actif présente de bonnes caractéristiques techniques. De plus, un programme exhaustif de travaux a récemment été réalisé par le vendeur comprenant notamment une réfection totale de la toiture avec mise en place de panneaux photovoltaïques.

Cette acquisition permet à la SCPI ActivImmo de maintenir ses objectifs de rendement et met en avant la capacité d’Alderan de sourcer des opérations de qualité répondant aux exigences et critères d’investissement du fonds, le tout dans un contexte de marché très compétitif.

L’ensemble immobilier est aujourd’hui exploité et loué dans sa totalité par plusieurs entreprises ce qui permet une mutualisation du risque locatif.

Pour cette transaction, l’Étude Lasaygues (Me Camille Chansarel) accompagnait l’Acquéreur, la transaction a été réalisée par Immocom (Guillaume Halegua).

05 Avr ACQUISITION DE DEUX NOUVEAUX ACTIFS POUR LE COMPTE DE LA SCPI ACTIVIMMO

ALDERAN annonce l’acquisition d’un entrepôt logistique, ainsi que d’un parc d’activités en état futur d’achèvement pour le compte de la SCPI ActivImmo. Ces deux actifs sont situés sur la dorsale logistique, principal axe logistique de France, respectivement en région Auvergne-Rhône-Alpes et en Ile-de-France.

Ces opérations d’acquisition représentent un volume global d’environ 30 millions d’euros. Elles permettront à la SCPI de maintenir un niveau de rendement très attractif au vu du contexte de marché actuel.

Le premier actif localisé à Saint-Etienne (42000) est composé d’un entrepôt logistique existant ainsi que d’un foncier résiduel constructible. En plus de présenter de très bons fondamentaux, la plateforme logistique d’une surface utile globale d’environ 32 000 m², est exploitée par un locataire de premier rang dans le cadre d’un bail récent avec une durée résiduelle ferme d’engagement d’environ 5 ans. Le foncier résiduel, parfaitement indépendant, présente quant à lui tous les fondamentaux nécessaires tant en termes de configuration et de localisation pour y développer un projet logistique neuf du dernier kilomètre. L’opération a été réalisée sous la forme d’un share deal (rachat de la structure de détention des actifs immobiliers).

Pour cette transaction, l’acquéreur était accompagné par l’Etude Lasaygues (Me Hubert de Vaulgrenant) pour la partie notariale, par le cabinet Forstone pour les aspects comptables, par le cabinet Apollo pour les aspects juridiques et fiscaux et par la société IREO pour la partie technique. La transaction a été réalisée par Cushman & Wakefield.

Le second actif à développer, un parc d’activités labellisé BREEAM Good, représentera une surface utile globale d’environ 8 450 m² sur un terrain clos et sécurisé d’environ 17 000 m². Cet actif, parfaitement situé au sein d’une zone d’activités identifiée au nord-ouest de l’Île-de-France à Cergy, disposera de très bonnes caractéristiques techniques ; ce qui devrait permettre une commercialisation rapide du site. Le risque est d’autant plus atténué que l’ensemble est divisible en 18 cellules indépendantes et de différentes tailles. Alderan aura la main sur la commercialisation locative du site.

Cette transaction a été réalisée par BNP Paribas Real Estate. L’acquéreur était accompagné par l’Etude Lasaygues (Me Hubert de Vaulgrenant) pour la partie notariale et IREO pour la partie

21 Fév ACQUISITION DE DEUX PORTEFEUILLES LOGISTIQUES POUR LE COMPTE DE LA SCPI ACTIVIMMO

ALDERAN annonce l’acquisition de deux portefeuilles mixtes activités et logistique pour la SCPI ActivImmo, le tout représentant un volume global d’environ 48 100 m² de surface bâtie et plus de 280 000 m² de foncier. Ces portefeuilles d’actifs, tous exploités par des locataires de premier rang, sont principalement concentrés sur l’Arc atlantique (des Landes à la Bretagne), un des principaux axes logistiques de France. Ils présentent par ailleurs des leviers de création de valeur tant en termes de constructibilité résiduelle que de réversion positive du loyer.

Ces opérations d’acquisition représentent un volume d’environ 30 millions d’euros.

Le premier portefeuille est composé de deux bâtiments d’activités et de logistique situés respectivement en périphérie de Rouen à Barentin (76360) et en périphérie de Châteauroux à Montierchaume (36130). Ces deux actifs représentent une surface utile globale d’environ 28 000 m² et un foncier de 120 000 m². En plus de présenter de très bons fondamentaux, les deux sites sont entièrement loués avec une durée résiduelle ferme d’engagement supérieure à 4 ans. Les loyers sont fondés sur des niveaux métriques très conservateurs ; ce qui, au vu de la raréfaction de ce type de produit, peut permettre d’envisager une belle réversion positive à terme.

Pour cette transaction, l’Etude Lasaygues (Me Hubert de Vaulgrenant) accompagnait l’acquéreur. La transaction a été réalisée par BNPP RE, dans le cadre d’un mandat co-exclusif.

Le second portefeuille est composé de huit actifs de transport et de logistique représentant une surface utile globale d’environ 20 100 m² et un foncier de 160 000 m². Ce portefeuille d’actifs est concentré sur l’Arc atlantique. Il bénéficie d’importants fonciers résiduels constructibles ce qui, en tenant compte de la lutte contre l’artificialisation des sols, peut constituer à terme une réelle source de création de valeur. La totalité des sites est exploitée par des acteurs majeurs de la logistique avec une sécurisation locative ferme de plus de 9 ans.

Cette transaction a été réalisée dans le cadre d’un schéma off market. L’Etude Lasaygues (Me Camille Chansarel) accompagnait l’acquéreur pour la partie notariale.

30 Déc ALDERAN ACQUIERT PLUSIEURS SITES LOGISTIQUES ET D’ACTIVITÉS POUR LE COMPTE DE LA SCPI ACTIVIMMO

Alderan est fière de répondre à la confiance que lui accordent les souscripteurs de la SCPI ActivImmo et annonce l’acquisition, courant décembre, de cinq nouveaux actifs sur ce fonds.

Alderan démontre sa capacité de sourcing de produits de grande qualité permettant à la fois de mutualiser le risque géographique et locatif mais également de maintenir ses objectifs de rendement – 6,00%.

Ces actifs ont fait l’objet d’une notation initiale selon les critères E (Environnement), S (social) et G (Gouvernance) de la grille ISR d’ActivImmo et intègrent la poche « Best-in-progress » visant à l’amélioration de leur performance extra-financière.

OPÉRATION VIRE (14)

Description : bâtiment mixte activités / bureaux localisé en Normandie, à Vire (14). Le site est situé au sein d’une zone d’activité identifiée « Le Gast » à proximité de l’autoroute des Estuaires A84. L’actif est en très bon état, une réfection totale de la toiture a été réalisée en 2018, et possède de bonnes caractéristiques techniques.

Surface : 5 600 m²
État locatif : taux d’occupation 100%, 1 locataire (industriel), durée d’engagement ferme résiduelle supérieure à cinq ans.
Stratégie : pérennisation de l’état locatif
Date d’acquisition : 14/12/2021

OPÉRATION BOURG ACHARD (27)

Description : bâtiment d’activités localisé en région Rouennaise, au sein de la zone d’activités de Bourg Achard (27). Le site est situé au niveau de l’échangeur sur l’autoroute A13. Il s’agit d’un bâtiment récent, livré en 2012, présentant tous les fondamentaux en ligne avec la stratégie d’investissement du véhicule.

Surface : 2 100 m²
État locatif : taux d’occupation 100%, 1 locataire (CAP DEPO), entreprise spécialisée dans la pharmaceutique ; un nouveau bail commercial a été régularisé dans le cadre de l’acquisition, la durée d’engagement ferme résiduelle est donc supérieure à trois ans.Stratégie : pérennisation de l’état locatif
Date d’acquisition : 17/12/2021

OPÉRATION VITROLLES (13)

Description : ensemble immobilier mixte activités / bureaux situé au sein de la zone industrielle « Les Estroublans » dans le sud de Vitrolles. Il bénéficie d’une bonne accessibilité par voie routière avec notamment l’autoroute A7 à proximité immédiate. Le tout est réparti sur trois bâtiments indépendants entièrement rénovés il y a moins d’un an.

Surface : 7 400 m²
État locatif : taux d’occupation 100%, 3 locataires de premiers rangs (EIFFAGE, CEGELEC, ENDEL), la durée d’engagement ferme pondérée résiduelle est supérieure à quatre ans.
Stratégie : pérennisation de l’état locatif; adjonction de surfaces nouvelles à la demande de certains exploitants.
Date d’acquisition : 20/12/2021

OPÉRATION LESQUIN (59)

Description : ensemble immobilier tertiaire composé de deux bâtiments indépendants situé à l’entrée du CRT de Lesquin au sud de l’agglomération lilloise, dans la commune de Sainghin-en-Mélantois. Le site bénéficie d’une bonne accessibilité par voie routière avec notamment l’accès direct à l’autoroute A23 et à 5km de l’autoroute A1.

Surface : 8 145 m²
État locatif : taux d’occupation 100%, 1 locataire (groupe NORAUTO), signature d’un bail précaire sur une année.
Stratégie : 1^re phase : perception des flux locatifs sur un an permettant de générer un rendement immédiat attractif. 2^ème phase : développement, dès la libération des locaux par l’exploitant actuel, d’un Parc d’activités neuf composé de 24 cellules réparties sur 5 bâtiments pour une surface totale de 8 587 m².
Date d’acquisition : 21/12/2021

OPÉRATION NEUVILLE-EN-FERRAIN (59)

Description : entrepôt logistique situé au sein du Parc d’Activités de Neuville-en-Ferrain dit « PANEF », à 15 minutes de Lille. Il bénéficie d’une bonne accessibilité par voie routière avec notamment l’autoroute A22 à proximité immédiate.

Surface : 7 950 m²
État locatif : Etat locatif : taux d’occupation 100%, 2 locataires, LOGVAD : entreprise spécialisée dans le secteur de la logistique liée au e-commerce ; LD 5 : entreprise spécialisée dans le secteur de marchands de biens immobiliers, la durée d’engagement ferme résiduelle est donc supérieure à trois ans. La durée d’engagement ferme pondérée résiduelle est supérieure à quatre ans.
Stratégie : pérennisation de l’état locatif et optimisation foncière à long terme, la SCPI Activimmo étant déjà propriétaire du foncier adjacent (également bâti et 100% loué)
Date d’acquisition : 30/12/2021

16 Juin Acquisition en Sale & Leaseback d’un nouvel entrepôt logistique pour la SCPI ACTIVIMMO

Alderan annonce l’acquisition d’un nouvel actif pour la SCPI ACTIVIMMO, un entrepôt logistique livré dans les années 2000 et situé dans le Pas-de-Calais, à Libercourt (62).

Paris, le 16 juin 2021,

Alderan annonce l’acquisition d’un nouvel actif pour la SCPI ACTIVIMMO, un entrepôt logistique livré dans les années 2000 et situé dans le Pas-de-Calais, à Libercourt (62).

Le bien correspond parfaitement à la stratégie immobilière d’ACTIVIMMO. Il bénéficie d’une situation stratégique au sein du parc d’activités de Libercourt, à respectivement 15 et 25 km de Lens et Lille. Son accessibilité par la voie routière est excellente avec l’accès à l’autoroute A1 en 2 min.
La surface locative totale du bâtiment est de c.9 000 m2. L’ensemble bénéficie de très bons fondamentaux techniques.

La structuration de la vente en Sale & Leaseback permet à la SCPI ACTIVIMMO de loger au sein de son patrimoine un actif bénéficiant d’un état locatif solide et pérenne grâce à la signature d’un nouveau bail commercial de 9 ans portant sur la totalité du site avec une société spécialisée dans le secteur de l’entreposage et du stockage non frigorifique. Malgré un niveau de loyer conservateur, cette opération fait ressortir un rendement supérieur aux objectifs du véhicule à hauteur de 6,00%. La réversion positive du loyer doit permettre, à terme, d’améliorer encore un peu plus ce niveau de rendement.

Pour cette transaction, CBRE accompagnait l’Acquéreur.

04 Avr Alderan annonce le développement d’un clé-en-main locatif de 6000m2 de bureaux à Neuville-sur-Oise (95)

ALDERAN annonce le développement d’un clé-en-main locatif de 6 000 m2 de bureaux pour le compte de l’OPPCI ORGANA IV.
Cet actif est situé au pied de la gare de RER A Neuville-Université, dans l’agglomération de Cergy-Pontoise. Les travaux sont en cours.

L’immeuble est entièrement loué à INEO SYSTRANS (groupe ENGIE), leader des solutions intelligentes de transport urbain dans le monde, dans le cadre d’un bail de 9 ans fermes. La livraison est prévue au premier trimestre 2022. GEFEC, qui est à l’origine de ce dossier, assure la construction de ce bâtiment à faible impact environnemental, certifié BREEAM Good et labellisé E+C- niveau E2C1. Ce label induit énergie positive et réduction de carbone.

« Cette opération totalement off-market (c’est-à-dire sans intervention d’un agent) est illustrative du savoir-faire d’ALDERAN en matière de création de valeur et de notre capacité à accompagner des utilisateurs. Le portefeuille d’ORGANA IV qui comporte également un immeuble de bureaux de 9 000 m2 à Rouen (loué à 75%) et le projet RACINE à Paris 12 (6 000 m2 de bureaux de dernière génération) est ainsi complété. » indique Rémy Bourgeon, Président d’ALDERAN.

« La certification environnementale, ISO 14001, dont nous sommes titulaires depuis 2011, a permis à GEFEC d’anticiper et d’accompagner le Groupe ENGIE dans le pilotage de la démarche BREEAM Good et du Label E+C- » précise Laurent Lejeune, Président de GEFEC

01 Avr Douzième acquisition pour la SCPI ACTIVIMMO : un entrepôt logistique en température contrôlée

ALDERAN annonce l’acquisition d’un nouvel actif pour la SCPI ACTIVIMMO, un entrepôt logistique en température contrôlée situé en Normandie au coeur de la métropole Rouennaise, au Grand-Quevilly (76 120).

La surface locative totale du bâtiment est de 12 230 m². Il présente de très bons fondamentaux tant en termes de localisation et d’accessibilité que de caractéristiques techniques.

L’ensemble immobilier bénéficie d’une situation stratégique dans une zone reconnue à proximité de bassins de population importants. Il profite d’un maillage routier dense avec notamment, à proximité du site, les autoroutes A150, A13, A28 et A139.

L’actif est actuellement entièrement exploité par la société FERRERO. Cette opération offre, sur la base d’un loyer métrique très conservateur, un rendement immédiat qui permet à la SCPI de tenir ses objectifs à hauteur de 6,00%. La réversion positive du loyer, en cas de recommercialisation du bien, constitue un réel levier de création de valeur.

Pour cette transaction, BNP Paribas Real Estate accompagnait l’Acquéreur.